金融論文非金融資產(chǎn)公允價(jià)值對(duì)利潤(rùn)影響

　　根據(jù)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，公允價(jià)值計(jì)量已經(jīng)成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的主要計(jì)量模式，這篇金融論文探討在企業(yè)的非金融資產(chǎn)中采取公允價(jià)值計(jì)量模式對(duì)企業(yè)十分有利，而且公允價(jià)值使用也為企業(yè)帶來(lái)了更多的選擇方向，可以提升企業(yè)的相關(guān)效益指標(biāo)和利益水平，使市場(chǎng)公允更加透明�！�金融科學(xué)》財(cái)政金融刊物。推動(dòng)我國(guó)金融學(xué)科的教學(xué)和科研工作，提高廣大金融工作者的素質(zhì)，促進(jìn)金融為改革和四化建設(shè)服務(wù)。榮獲中文核心期刊(1996)。

　　【摘要】在非金融資產(chǎn)的公允價(jià)值確定中，公允價(jià)值可以對(duì)上市公司、企業(yè)的利潤(rùn)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，而且采取公允價(jià)值計(jì)量模式對(duì)中國(guó)的金融市場(chǎng)也是一個(gè)轉(zhuǎn)折。本文從非金融資產(chǎn)和公允價(jià)值的概念、特征方面著手，為讀者介紹如何確定非金融資產(chǎn)的公允價(jià)值以及在非金融資產(chǎn)中公允價(jià)值的變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)所產(chǎn)生的影響，為企業(yè)非金融資產(chǎn)的確定提供建議。

　　【關(guān)鍵詞】非金融資產(chǎn);公允價(jià)值;利潤(rùn)

　　企業(yè)過(guò)去事項(xiàng)或者交易所形成的并且由企業(yè)控制或者擁有，可以給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)效益叫做資產(chǎn)。按照實(shí)際形態(tài)來(lái)劃分可以劃分為無(wú)形資產(chǎn)和有形資產(chǎn)，按照使用期限可以劃分為長(zhǎng)期資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)，在非金融資產(chǎn)中也存在著不同的結(jié)構(gòu)。本文主要從非金融資產(chǎn)的公允價(jià)值確定的方向來(lái)分析其對(duì)公司、企業(yè)利潤(rùn)的影響，為企業(yè)的非金融資產(chǎn)選擇采取成本模式計(jì)量還是公允價(jià)值計(jì)量模式提供一些見(jiàn)解，以此來(lái)增加企業(yè)的利潤(rùn)。

　　1、非金融資產(chǎn)和公允價(jià)值概念特征

　　1.1非金融資產(chǎn)定義。非金融資產(chǎn)是指除了貨幣、銀行存款和投資性融資工具以外的商譽(yù)資產(chǎn)、材料資產(chǎn)、無(wú)形、固定等資產(chǎn)。通常在企業(yè)中金融資產(chǎn)是其持有的有價(jià)證券等，而其他金融工具叫做非金融資產(chǎn)，非金融資產(chǎn)的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)是報(bào)酬模型和風(fēng)險(xiǎn)，由于金融工具十分復(fù)雜，不能用風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬模型來(lái)具體確定。就拿信托來(lái)說(shuō)，受益人和委托人是不能夠分開工作的，委托人不像受益人一樣可以賺取利益，而且不用承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)。而在承諾中，非金融資產(chǎn)的交易是指無(wú)形資產(chǎn)和非生產(chǎn)性有形資產(chǎn)的放棄與收買。非金融資產(chǎn)的衍生工具包括互換合同、遠(yuǎn)期合同、期權(quán)合同。由于我國(guó)目前在資產(chǎn)負(fù)債中面臨的技術(shù)條件和資料來(lái)源的種種限制，我們僅將非金融資產(chǎn)劃分為其他非金融資產(chǎn)、存貨和固定資產(chǎn)三類期貨合同。

　　1.2公允價(jià)值概念。公允價(jià)值也稱公允價(jià)格或公允市價(jià)，它主要是買方和賣方在進(jìn)行交易時(shí)，根據(jù)自身特點(diǎn)雙方商量所確定出來(lái)的價(jià)格，或者可以說(shuō)是買方和賣方在自愿交易的基礎(chǔ)上，負(fù)債和資產(chǎn)可以買賣的價(jià)格。公允價(jià)值應(yīng)首先對(duì)資產(chǎn)或者負(fù)債是公平交易的，其次信息公開買賣雙方對(duì)交易信息的了解是相互平等待，最后買賣雙方是自愿進(jìn)行的，如果沒(méi)有相反的證據(jù)表明此次交易是非自愿或者是不公平的，市場(chǎng)交易的價(jià)格就是負(fù)債或者資產(chǎn)的公允價(jià)值。公允價(jià)值來(lái)源主要是未來(lái)現(xiàn)金流量貼現(xiàn)和市場(chǎng)價(jià)值，其基礎(chǔ)則是市場(chǎng)的公開報(bào)價(jià)。

　　2、非金融資產(chǎn)公允價(jià)值的確定

　　我國(guó)在非金融資產(chǎn)中所采用的公允價(jià)值確定的相關(guān)規(guī)定分布在不同的準(zhǔn)則之中。在38項(xiàng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中直接涉及到非金融資產(chǎn)公允價(jià)值確定的準(zhǔn)則包括二十號(hào)企業(yè)合并中的非共同控制下的企業(yè)合并、二十一號(hào)租賃、十六號(hào)政府補(bǔ)助、十二號(hào)債務(wù)重組、七號(hào)非貨幣性資產(chǎn)交換、五號(hào)生物資產(chǎn)、三號(hào)投資性房地產(chǎn)等。這些非金融資產(chǎn)在允許采用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量時(shí)也同樣對(duì)其進(jìn)行了各種程度的限制，謹(jǐn)慎地運(yùn)用了公允價(jià)值計(jì)量。在生物資產(chǎn)準(zhǔn)則的規(guī)定中，公允價(jià)值能夠持續(xù)可靠對(duì)生物資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估。而生物資產(chǎn)首先需要滿足能夠從交易市場(chǎng)上獲得同類生物資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格和其他有關(guān)的信息或者是類似生物的信息;其次，要滿足有活躍的生物資產(chǎn)的交易市場(chǎng)。只有滿足這兩個(gè)條件，這項(xiàng)資產(chǎn)才可以允許采用公允價(jià)值計(jì)量，之后在對(duì)生物資產(chǎn)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估;在投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則中，首先需要企業(yè)可以在自己的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中發(fā)現(xiàn)同樣的、類似的商業(yè)價(jià)格或者兩者之間有關(guān)聯(lián)的商業(yè)信息。

　　其次，投資性房地產(chǎn)有活躍的房地產(chǎn)交易市場(chǎng)能夠?yàn)槠溥M(jìn)行便捷的市場(chǎng)交易。只有滿足這兩個(gè)特定的條件才可以采用公允價(jià)值計(jì)量，從而對(duì)投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值做出最佳的資產(chǎn)評(píng)估;而對(duì)于非貨幣性資產(chǎn)交換準(zhǔn)則中，首先要滿足換入資產(chǎn)和換出資產(chǎn)的公允價(jià)值可以安全地進(jìn)行估計(jì)，其次是換出資產(chǎn)和換入資產(chǎn)要有具體的商業(yè)市場(chǎng)，只有滿足這兩點(diǎn)，非貨幣性資產(chǎn)交換才可以采用公允價(jià)值計(jì)量，從而對(duì)非貨幣性資產(chǎn)作出合理的估計(jì)。在債務(wù)重組中規(guī)定:除了現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)途徑以外，不存在活躍市場(chǎng)的但是跟他相似的資產(chǎn)存在活躍市場(chǎng)的，應(yīng)當(dāng)以他相似的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格為基準(zhǔn)來(lái)，確定其評(píng)估價(jià)值，相對(duì)于存在活躍市場(chǎng)的債務(wù)應(yīng)當(dāng)以其本身的市場(chǎng)價(jià)格作為公允價(jià)值。

　　除了這兩種方式以外如果還不能確定非現(xiàn)金的公允價(jià)值，那就需要相關(guān)部門采取合理的方法和技術(shù)估計(jì)來(lái)確定其公允價(jià)值。在租賃準(zhǔn)則中相關(guān)規(guī)定:租賃方在租賃開始時(shí)應(yīng)對(duì)其租入的資產(chǎn)計(jì)量采用在租賃付款現(xiàn)值和公允價(jià)值中價(jià)格相對(duì)較低的來(lái)確定其公允價(jià)值;在企業(yè)合并準(zhǔn)則中，如果不是由一家企業(yè)采用購(gòu)買法合算的，應(yīng)當(dāng)按照對(duì)價(jià)支付的資產(chǎn)、承擔(dān)或發(fā)生的負(fù)債以及按照公允價(jià)值所計(jì)量的負(fù)債和資產(chǎn)來(lái)確定企業(yè)合并的公允價(jià)值;而相對(duì)于政府補(bǔ)助來(lái)說(shuō)，政府補(bǔ)助若為非貨幣性資產(chǎn)的可以直接按照公允價(jià)值來(lái)計(jì)量。

　　3、非金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響

　　3.1在債務(wù)重組中公允價(jià)值變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響。在債務(wù)重組主要采取了公允價(jià)值的計(jì)量模式，主要為債務(wù)人確認(rèn)的債務(wù)賬面價(jià)值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)價(jià)值之間的差額來(lái)計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入，而非現(xiàn)金資產(chǎn)則記為資產(chǎn)損益;而當(dāng)債務(wù)重組采取歷史成本計(jì)量模式時(shí)，其差額則計(jì)入資本公積。故而采用歷史成本計(jì)量，對(duì)負(fù)債的企業(yè)會(huì)增加其資本公積，減少企業(yè)的當(dāng)期利潤(rùn)，而采用公允價(jià)值計(jì)量時(shí)則會(huì)增加其利潤(rùn)。

　　3.2投資性房地產(chǎn)與利潤(rùn)的關(guān)系。對(duì)于投資性房地產(chǎn)來(lái)說(shuō)其主要目的是資本增值或者賺取租金亦或是兩者皆備。在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中規(guī)定，估計(jì)投資性房地產(chǎn)的價(jià)值主要有以下兩種途徑:公允價(jià)值計(jì)量方式和成本模式計(jì)量方式，當(dāng)存在成本模式可以計(jì)量并且不存在活躍的交易市場(chǎng)是就采用成本模式計(jì)量，否則采用公允價(jià)值計(jì)量。在投資性房地產(chǎn)的計(jì)量中，如果采用成本模式的計(jì)量，則要攤銷或者計(jì)提折舊，并且如果有減值趨勢(shì)，還要做好計(jì)提資產(chǎn)減值的準(zhǔn)備。對(duì)企業(yè)利潤(rùn)的影響取決于采取哪種計(jì)量模式:采取成本模式時(shí)，計(jì)量時(shí)由于折舊費(fèi)的提取會(huì)降低所得稅的支出，但同時(shí)也會(huì)使其利潤(rùn)減少;但是采用公允價(jià)值時(shí)，如果賬面價(jià)值小于公允價(jià)值，那么采用公允價(jià)值計(jì)量，則可提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，相反，企業(yè)的利潤(rùn)則會(huì)減少。

　　例如，在對(duì)某投資性房地產(chǎn)來(lái)進(jìn)行非公益價(jià)值估計(jì)時(shí)，首先要確定尋找一個(gè)公開的市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行估計(jì)，倘若找不到所計(jì)量項(xiàng)目的市場(chǎng)價(jià)格，則采用類似項(xiàng)目法通過(guò)一定嚴(yán)格的條件選取類似項(xiàng)目的市場(chǎng)價(jià)格來(lái)對(duì)此投資性房地產(chǎn)來(lái)進(jìn)行估量另外，如果該項(xiàng)目不存在或者只有很少的市場(chǎng)價(jià)格信息而沒(méi)有辦法采用市價(jià)估計(jì)和類似項(xiàng)目法時(shí)，則應(yīng)該考慮采用估計(jì)價(jià)值法來(lái)對(duì)此投資性房地產(chǎn)進(jìn)行估計(jì)。由此可見(jiàn)，企業(yè)采取公允價(jià)值計(jì)量可以對(duì)企業(yè)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)狀況和預(yù)期市場(chǎng)進(jìn)行更好的判斷。

　　3.3在非貨幣性投資中公允價(jià)值變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響。非貨幣性投資交換對(duì)象主要是存貨投資和固定投資，在少數(shù)領(lǐng)域方面也有以無(wú)形、固定兩種資產(chǎn)進(jìn)行交換，它是一種非經(jīng)常性的特殊交易。非貨幣性投資中采用歷史成本計(jì)價(jià)則是以換出資產(chǎn)的相關(guān)稅費(fèi)與賬面價(jià)值的總和來(lái)計(jì)算，通常非貨幣性投資也作為資產(chǎn)的成本主要是換出去的資產(chǎn)和企業(yè)應(yīng)該向政府支付的稅費(fèi)，但是通常公允價(jià)值和賬面價(jià)值不相等，而且公允價(jià)值大于賬面價(jià)值時(shí)換入資產(chǎn)被看作為同期外購(gòu)，換出資產(chǎn)被看作為同期銷售。為了簡(jiǎn)化上述的說(shuō)明我們?cè)诳紤]非貨幣性資產(chǎn)交換的同時(shí)應(yīng)付賬款和應(yīng)收賬款可以表示為:應(yīng)付賬款=換入資產(chǎn)增值稅額+換入資產(chǎn)公允價(jià)值、應(yīng)收賬款=換出資產(chǎn)增值稅額+換出資產(chǎn)公允價(jià)值。

　　將這兩個(gè)公式代入整理可得，換出資產(chǎn)公允價(jià)值+換出資產(chǎn)增值稅額=換入資產(chǎn)公允價(jià)值+換入資產(chǎn)增值稅額。因此，采用歷史成本進(jìn)行計(jì)量遠(yuǎn)不如采用公允價(jià)值計(jì)價(jià)所獲得的利潤(rùn)多，那么如果公允價(jià)值小于賬面價(jià)值的話，則采用公允價(jià)值計(jì)量就會(huì)減少企業(yè)的利潤(rùn)。在企業(yè)采取這種方法進(jìn)行計(jì)量時(shí)，可以對(duì)雙方交換的負(fù)債、資產(chǎn)更公平地進(jìn)行評(píng)估，而且對(duì)企業(yè)的非貨幣性資產(chǎn)交易十分有利，可以將買方和賣方的賺取利潤(rùn)的能力和償還債務(wù)的能力展現(xiàn)出來(lái)。同時(shí)，在采用公允價(jià)值計(jì)量時(shí)非貨幣性投資資產(chǎn)，必須要在經(jīng)營(yíng)中有一定的經(jīng)營(yíng)價(jià)值。而在實(shí)際的估計(jì)中很多企業(yè)采用不正當(dāng)手段來(lái)滿足這個(gè)條件，對(duì)本企業(yè)的利潤(rùn)進(jìn)行操控調(diào)整。這種行為不利于維護(hù)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的穩(wěn)定，同時(shí)也欺騙了市場(chǎng)的交易者。

　　4、結(jié)束語(yǔ)

　　近年來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，以歷史成本計(jì)量模式為基礎(chǔ)的長(zhǎng)期股權(quán)、存貨、無(wú)形資產(chǎn)已經(jīng)不能滿足如今企業(yè)的需求。隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制逐漸完善，非金融資產(chǎn)公允價(jià)值確定會(huì)在越來(lái)越多的上市公司企業(yè)中應(yīng)用，從而為企業(yè)帶來(lái)可觀的收益。

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