上市銀行互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的審視與思考

　　這篇金融工程師論文發(fā)表了上市銀行金融風(fēng)險(xiǎn)的思考以及盈利，近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融快速崛起，在技術(shù)與服務(wù)創(chuàng)新的推動(dòng)下，逐漸滲透到上市銀行的各個(gè)領(lǐng)域。上市銀行一方面面臨著互聯(lián)網(wǎng)金融新業(yè)務(wù)的顛覆與沖擊，另一方面也在積極融合互聯(lián)網(wǎng)基因以尋求變革。

　　[關(guān)鍵詞] 金融工程師論文,上市銀行,互聯(lián)網(wǎng)金融

　　科技創(chuàng)新是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)不斷進(jìn)步的源泉，也是推動(dòng)金融創(chuàng)新的內(nèi)生動(dòng)力。然而，由于金融監(jiān)管與互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營理念、創(chuàng)新業(yè)務(wù)不匹配，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)不斷暴露。“e租寶”、“裸貸門”等事件相繼爆發(fā)對社會(huì)及公眾造成惡劣影響，引起監(jiān)管部門的高度關(guān)注。

　　2017年4月，中國銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控工作的指導(dǎo)意見》，明確將互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)列為十大風(fēng)險(xiǎn)之一。而在2017年政府工作報(bào)告中提及的互聯(lián)網(wǎng)金融，也已從2015年的“促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展”升級(jí)為“高度警惕互聯(lián)網(wǎng)金融的累積風(fēng)險(xiǎn)”，可見防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)日益重要。隨著國家對于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)整治的繼續(xù)，互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范化程度將繼續(xù)提高，上市銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融的競合程度會(huì)不斷加深，未來上市銀行的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)將面臨更大的不確定性。對此，上市銀行更應(yīng)清楚地認(rèn)識(shí)，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范和管理對保障其長期持續(xù)健康發(fā)展的戰(zhàn)略性意義。

　　1 多維度透視上市銀行互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)

　　上市銀行的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)是多維度的。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融由于具有成本集約、資源開放的特點(diǎn)，在盈利能力及外部傳染方面對上市銀行形成沖擊，弱化了銀行的中介職能;另一方面，上市銀行為應(yīng)對挑戰(zhàn)，在持續(xù)加大對互聯(lián)網(wǎng)新技術(shù)的運(yùn)用力度的同時(shí)也帶來了一些風(fēng)險(xiǎn)，加大了上市銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的難度。

　　1.1 互聯(lián)網(wǎng)金融削弱了上市銀行的盈利能力

　　隨著信息化技術(shù)的不斷更新，互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)銀行業(yè)的替代效應(yīng)越來越明顯。其主要通過加劇資產(chǎn)價(jià)格競爭、分流活期存款、抬高資金成本等渠道作用于上市銀行，削弱上市銀行的盈利能力。從各上市銀行近幾年?duì)I業(yè)收入及凈利潤增速保持逐年下降的趨勢也能看出一些端倪。

　　資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面，蓬勃發(fā)展的網(wǎng)絡(luò)借貸逐漸侵蝕銀行信貸業(yè)務(wù)。網(wǎng)絡(luò)借貸關(guān)注“長尾金融”，為小微企業(yè)及普通消費(fèi)者提供投融資服務(wù)，上市銀行在零售貸款市場上的份額因此受到一定沖擊。網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，2016年全年網(wǎng)貸行業(yè)成交量達(dá)到了20638.72億元，相比2015年全年網(wǎng)貸成交量增長了110%。隨著成交量穩(wěn)步上升，行業(yè)貸款余額也同步走高，達(dá)到了8162.24億元。而隨著P2P行業(yè)規(guī)范化程度越來越高，上市銀行的貸款業(yè)務(wù)將面臨更嚴(yán)重的分流。

　　負(fù)債業(yè)務(wù)方面，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)影響了上市銀行的存款結(jié)構(gòu)。據(jù)社科院報(bào)告顯示，2013—2016年的3年間，中國互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)指數(shù)增長超4倍，規(guī)模由3853億元增長至2.6萬億元。相反，上市銀行的存款增速卻在下滑。2014年，16家較早上市銀行的存款增速平均值為14.00%，到2016年，該數(shù)值降為12.34%�；ヂ�(lián)網(wǎng)理財(cái)對銀行個(gè)人儲(chǔ)蓄存款的替代作用，嚴(yán)重影響了上市銀行的流動(dòng)性管理及貸款等其他業(yè)務(wù)的正常開展。

　　中間業(yè)務(wù)方面，第三方支付撼動(dòng)了上市銀行支付地位，對銀行支付業(yè)務(wù)收入形成擠出效應(yīng)。以支付寶為例，在余額寶、花唄、借唄等產(chǎn)品的組合推廣下，功能已與銀行賬戶結(jié)算相差無幾。與第三方支付持續(xù)暴漲的趨勢相比，銀行支付呈現(xiàn)出截然相反的場景。2012—2016年，16家較早上市銀行支付結(jié)算業(yè)務(wù)的盈利能力出現(xiàn)了不同程度的下降。銀行支付結(jié)算業(yè)務(wù)收入占中間業(yè)務(wù)收入比重總體呈逐年降低的趨勢，其中部分銀行甚至出現(xiàn)了支付結(jié)算業(yè)務(wù)收入負(fù)增長的情況。

　　1.2 互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)具有強(qiáng)外部傳染性

　　近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)逐步擴(kuò)大和蔓延。繼備受關(guān)注的泛亞、e租寶事件后，2016年又有盛世財(cái)富、中晉資產(chǎn)等多家平臺(tái)相繼曝出兌付困難、卷款跑路甚至非法集資的風(fēng)險(xiǎn)事件，部分機(jī)構(gòu)涉案金額高達(dá)百億元�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)跨越不同區(qū)域、業(yè)態(tài)，由線上逐漸發(fā)展到線下，影響了經(jīng)濟(jì)社會(huì)的穩(wěn)定。由于信息的傳導(dǎo)性，互聯(lián)網(wǎng)金融的外部風(fēng)險(xiǎn)向上市銀行傳導(dǎo)的途徑也逐漸增多。

　　上市銀行在積極融合互聯(lián)金融的同時(shí)，不可避免地融合了互聯(lián)網(wǎng)金融特有的風(fēng)險(xiǎn)，并通過信息、數(shù)據(jù)在金融體系內(nèi)的傳播造成巨大的負(fù)面影響。技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)方面，由于缺乏成熟的大數(shù)據(jù)技術(shù)，上市銀行信息的安全性與隱私性容易受到病毒、黑客的威脅引發(fā)公眾客戶的擔(dān)憂與恐慌。法律風(fēng)險(xiǎn)方面，由于互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律框架不健全，金融消費(fèi)者難以準(zhǔn)確認(rèn)定平臺(tái)的合法、合規(guī)性，上市銀行在其違規(guī)操作中也難以規(guī)避法律責(zé)任。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)方面，互聯(lián)網(wǎng)金融T+0的交易模式極容易導(dǎo)致大規(guī)模資金轉(zhuǎn)移與擠兌現(xiàn)象出現(xiàn)，這樣的擠兌風(fēng)險(xiǎn)將通過資金存管迅速傳染給上市銀行，銀行的流動(dòng)性面臨更大的挑戰(zhàn)。據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，在2014年—2016年的3年里，每年的停業(yè)及問題平臺(tái)數(shù)量分別為277家、1206家和1850家，出現(xiàn)的問題包括提現(xiàn)困難、經(jīng)偵介入、停業(yè)、跑路等。這些問題雖沒有對上市銀行產(chǎn)生直接的不良影響，但也在側(cè)面引發(fā)了相關(guān)合作銀行的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。

　　1.3 互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新增加了上市銀行風(fēng)險(xiǎn)管理難度

　　現(xiàn)階段，國內(nèi)上市銀行對于互聯(lián)網(wǎng)金融的態(tài)度仍是以被動(dòng)防御沖擊為主。上市銀行對新問題、新風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不充分，缺乏理論指導(dǎo)和參照經(jīng)驗(yàn)，其風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)疊加效應(yīng)。在這樣的情況下，即使上市銀行具有科學(xué)、全面而高效的風(fēng)控體系，但是面對互聯(lián)網(wǎng)金融這一新興業(yè)務(wù)，傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系仍然存在一些不足。一是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的開放性及生態(tài)圈發(fā)展模式提高了上市銀行風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融作為一個(gè)完整的生態(tài)系統(tǒng)，在信息技術(shù)的粘合作用下，各產(chǎn)業(yè)鏈與利益主體之間的關(guān)系更為復(fù)雜多變。

　　上市銀行從相對封閉的經(jīng)營模式變?yōu)殚_放系統(tǒng)中的一部分，其所面臨的風(fēng)險(xiǎn)更加難以控制。二是上市銀行風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)未能匹配互聯(lián)網(wǎng)思維�？蛻粼V求的多變性將促使風(fēng)控意識(shí)向“客戶體驗(yàn)主導(dǎo)型”轉(zhuǎn)變。傳統(tǒng)的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理思維在管理成本、客戶體驗(yàn)與效率等方面欠缺考慮，尚未實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略思維和資源配置的數(shù)據(jù)化與信息化，無法滿足互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的客戶服務(wù)需求。三是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)虛擬化特征提高了客戶身份識(shí)別與交易認(rèn)證的難度與要求。相對于傳統(tǒng)柜面身份證與印鑒核查方式，互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的上市銀行更多地通過非面對面的方式進(jìn)行獲客。這對于更加適用于互聯(lián)網(wǎng)在線虛擬賬戶及支付需求的身份識(shí)別技術(shù)、交易認(rèn)證方式的需求也將愈加迫切。

　　客戶資源與數(shù)據(jù)信息是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代難以復(fù)制的核心競爭力。面對不斷提高的風(fēng)險(xiǎn)管理要求，上市銀行須樹立大數(shù)據(jù)風(fēng)控理念，強(qiáng)化數(shù)據(jù)化風(fēng)險(xiǎn)防控手段，積極加強(qiáng)與外部各方的信息共享，建立適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新要求的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系。一是依托大數(shù)據(jù)，搭建風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與欺詐防范模型，創(chuàng)新客戶身份識(shí)別與驗(yàn)證方式。以現(xiàn)場跟蹤調(diào)查為主、非現(xiàn)場信息分析為輔，數(shù)據(jù)定量判斷為主、經(jīng)驗(yàn)定性判斷為輔，建立綜合式的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控中心，解決傳統(tǒng)金融服務(wù)中的客戶身份識(shí)別難題。

　　二是綜合利用上市銀行內(nèi)外部信息，建立客戶風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與計(jì)量的數(shù)據(jù)化算法模式。在線上資信調(diào)查的基礎(chǔ)上，通過以聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)模型與機(jī)器算法，結(jié)合第三方驗(yàn)證形成交叉檢驗(yàn)，全面評估客戶風(fēng)險(xiǎn)狀況。三是注重人才，加強(qiáng)專業(yè)化、復(fù)合型風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍建設(shè)。提升上市銀行的大數(shù)據(jù)風(fēng)控能力離不開相關(guān)人才的支撐。上市銀行應(yīng)積極鼓勵(lì)和推動(dòng)專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理人員跨界學(xué)習(xí)，挖掘復(fù)合型高級(jí)專家，推進(jìn)多條線、多領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)管理共商機(jī)制，提升銀行風(fēng)控團(tuán)隊(duì)的核心競爭力。

　　3.4 跨界融合 共建互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)緩釋機(jī)制

　　互聯(lián)網(wǎng)金融的雙重屬性要求上市銀行的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理不可能由銀行單獨(dú)完成，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的跨界傳染也奠定了銀行與各參與主體跨界合作的基調(diào)。上市銀行應(yīng)積極聯(lián)合互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)鏈中各互聯(lián)網(wǎng)公司、平臺(tái)及安全廠商，以資源整合優(yōu)勢打造共享共生的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈，建立各方共同抵御和緩釋風(fēng)險(xiǎn)的集合機(jī)制。一是重視各方信息傳播的安全性，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)鏈中業(yè)務(wù)合作的標(biāo)準(zhǔn)化。在各相關(guān)主體之間建立統(tǒng)一規(guī)范化的“防火墻”，推進(jìn)各方在案件協(xié)查、信息共享、風(fēng)險(xiǎn)排查等方面的合作，避免系統(tǒng)性混亂風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。二是順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融與金融混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展大勢，盡快形成聯(lián)動(dòng)銀行、證券、保險(xiǎn)三業(yè)的統(tǒng)一金融風(fēng)險(xiǎn)管理體制。打破風(fēng)險(xiǎn)管理在這三者之間的壁壘，實(shí)現(xiàn)信息共享與互換，制定全行業(yè)征信信息數(shù)據(jù)的應(yīng)用規(guī)則，建立以銀行為主導(dǎo)的社會(huì)統(tǒng)一信用信息數(shù)據(jù)庫。三是積極配合監(jiān)管部門，完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)。倡導(dǎo)盡快將上市銀行的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)納入金融監(jiān)管范疇，制定公平、公正的互聯(lián)網(wǎng)交易規(guī)則，明確相關(guān)監(jiān)管要求和監(jiān)管職責(zé)，切實(shí)規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的準(zhǔn)入門檻以確保上市銀行的相關(guān)權(quán)益。

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