金融論文區(qū)塊鏈在互聯(lián)網(wǎng)金融影響

　　區(qū)塊鏈的去中心特性使國家的監(jiān)管角色丟失，這篇金融論文對目前的金融監(jiān)管模式有很大的沖擊，且比特幣等會影響國家貨幣體系的穩(wěn)定，因此國家在這方面并未積極予以支持�！督鹑诳茖W(xué)》財(cái)政金融刊物。推動我國金融學(xué)科的教學(xué)和科研工作，提高廣大金融工作者的素質(zhì)，促進(jìn)金融為改革和四化建設(shè)服務(wù)。榮獲中文核心期刊(1996)�！�金融科學(xué)》文稿應(yīng)資料可靠、數(shù)據(jù)準(zhǔn)確、具有創(chuàng)造性、科學(xué)性、實(shí)用性。應(yīng)立論新穎、論據(jù)充分、數(shù)據(jù)可靠，文責(zé)自負(fù)(嚴(yán)禁抄襲)，文字要精煉。

　　摘要：隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的飛速發(fā)展，使傳統(tǒng)金融行業(yè)不得不通過發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融而更好地服務(wù)于時(shí)代需求。但從線下轉(zhuǎn)戰(zhàn)線上后，金融行業(yè)所固有的特點(diǎn)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)問題依舊未能有效解決，正是在這一背景下，區(qū)塊鏈依靠其特殊的優(yōu)勢(集體維護(hù)、數(shù)據(jù)庫可靠、無中心、去信任)提供了解決互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)的可能性，對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的機(jī)構(gòu)、信用機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)控制等都產(chǎn)生了影響，也衍生了更多新型的應(yīng)用場景，從而為互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代金融的發(fā)展鋪就平坦的道路。

　　關(guān)鍵詞：區(qū)塊鏈;互聯(lián)網(wǎng)金融;信用機(jī)制;風(fēng)險(xiǎn)控制

　　一、引言

　　2012年開始，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的催化下，社會爆發(fā)了對互聯(lián)網(wǎng)金融的討論熱度，電商巨頭、行業(yè)龍頭依靠其自身優(yōu)勢和新型的商業(yè)模式，開始將其業(yè)務(wù)范圍伸向傳統(tǒng)金融領(lǐng)域，產(chǎn)生了諸多以互聯(lián)網(wǎng)信息為基礎(chǔ)的金融服務(wù)形式，由此給互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)產(chǎn)生并帶來越來越多的影響。其中，最引人注目的無疑是由阿里巴巴發(fā)展起來的支付寶、余額寶等，依托阿里巴巴旗下淘寶的巨大客戶資源和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)優(yōu)勢，余額寶的合作方天弘基金取得了爆炸性的增長，資金每月以100億元的量積累，不到半年，天弘基金由不見經(jīng)傳的普通基金公司成為行業(yè)內(nèi)的一匹黑馬，而且余額寶也為大眾帶來了更好的便捷服務(wù)和資金收益的提升，可以說極大的促進(jìn)了傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。毫無疑問，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)是一種極為顛覆的新型模式，加之大眾對其參與度的高漲，互聯(lián)網(wǎng)金融短短幾年就得到了迅猛的發(fā)展，但是，由于互聯(lián)網(wǎng)金融構(gòu)建于互聯(lián)網(wǎng)和金融兩大基礎(chǔ)，其所隱含的各種風(fēng)險(xiǎn)問題隨著其發(fā)展也逐漸顯示出來，如技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)等。

　　可以說互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)地飛速發(fā)展也是行業(yè)內(nèi)各種潛在風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的過程。表1展示了幾個(gè)比較有名的行業(yè)失敗案例，可以對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展失敗的原因有一個(gè)更好的了解。通過對上述案例的總結(jié)和其他互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)可以看出，各種潛在風(fēng)險(xiǎn)都會成為致命傷，如果企業(yè)能很好的解決問題會得到更好的發(fā)展，因此無論是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)人員還是金融行業(yè)專家都在積極尋找各種方法來解決互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)和潛在問題。盡管互聯(lián)網(wǎng)金融中有眾多創(chuàng)意的解決方法，但金融依舊面臨一些關(guān)鍵問題未能很好的解決，如信用問題和信息不對稱問題等。互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代下，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的作用越來越重要，因此以互聯(lián)網(wǎng)底層技術(shù)解決行業(yè)問題逐漸成為研究者的新突破點(diǎn)，區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展正是在上述背景下產(chǎn)生和不斷發(fā)展的。

　　二、區(qū)塊鏈概念與特征

　　區(qū)塊鏈的起源與比特幣概念及“挖礦”的盛行分不開。隨著互聯(lián)網(wǎng)中比特幣的“挖掘”和相連，比特幣區(qū)塊之間產(chǎn)生的一種鏈?zhǔn)浇Y(jié)構(gòu)，就是區(qū)塊鏈，可以說區(qū)塊鏈實(shí)質(zhì)上是通過自身分布式節(jié)點(diǎn)進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)的操作，擺脫目前對中心服務(wù)器的依賴，這樣的結(jié)果都是記錄在一個(gè)類似于云的系統(tǒng)上。由于互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)的公共屬性，區(qū)塊鏈技術(shù)使眾人可以在同一賬本中進(jìn)行操作，而后賬本信息會傳遞給系統(tǒng)內(nèi)所有人，就是眾人共同維護(hù)同一個(gè)賬本，這屬于典型的分布式共享記賬方法的應(yīng)用。因此區(qū)塊鏈中所有的記賬者可以不需要對彼此有認(rèn)知，也不需要進(jìn)行信用評判，只需要通過共同的開放且不可篡改的系統(tǒng)達(dá)到資金和信息安全等目的，這極有利于完善互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的共享機(jī)制建設(shè)，從而更好的解決金融信息和信用等問題。根據(jù)區(qū)塊鏈去中心化的程度大致可以分為：公有鏈、私有鏈和聯(lián)盟鏈三種。公有鏈的去中心化最徹底，可以說是未來行業(yè)最佳的實(shí)現(xiàn)方式，在這種區(qū)塊鏈中，全體機(jī)構(gòu)和人員共享所有信息，完全開放;相對于公有鏈的全體開放，私有鏈則較為封閉，某些控制權(quán)可能會掌握在機(jī)構(gòu)或人員手中，可以說其專屬性是比較強(qiáng)的，去中心化程度較差，主要是為一些特殊的金融交易進(jìn)行操作的區(qū)塊;介于兩者之間的就是聯(lián)盟鏈，其去中心化程度也較徹底，只是區(qū)塊參與人員有數(shù)量限制。

　　區(qū)塊鏈具有眾多特征，其中最主要的四點(diǎn)是：第一，集體維護(hù)，由于系統(tǒng)的公開性，所有參與者都可以承擔(dān)維護(hù)人員的角色;第二，數(shù)據(jù)庫可靠，系統(tǒng)的公開數(shù)據(jù)都是眾多參與者確定后的，且由于互聯(lián)網(wǎng)參與者極多，不會有人控制網(wǎng)絡(luò)中過半的節(jié)點(diǎn)，篡改可能性極低，數(shù)據(jù)安全十分有保證;第三，無中心，區(qū)塊鏈?zhǔn)箙⑴c者地位均等，系統(tǒng)無管理中心，參與者的任一離開對整個(gè)系統(tǒng)無影響;第四，去信任，由于公開性和無中心，參與者和數(shù)據(jù)交換都不需要監(jiān)管，加之集體維護(hù)的結(jié)果使欺騙無處存身。此外，運(yùn)用到互聯(lián)網(wǎng)金融方面的區(qū)塊鏈技術(shù)還將展現(xiàn)如下特點(diǎn)：首先，區(qū)塊鏈的存在將會極大提高交易的便捷程度，可以很好的降低交易的成本，商業(yè)交易的最佳實(shí)現(xiàn)方式由此開始，邊際成本將會為零;其次，互聯(lián)網(wǎng)金融的交易關(guān)系將由安全有效的計(jì)算機(jī)程序得以保持穩(wěn)定;再次，商業(yè)交易將成為代碼的溝通交流，具有編程功能的數(shù)字貨幣將成為交易的媒介;最后，區(qū)塊鏈技術(shù)下，有關(guān)金融資產(chǎn)都可以虛擬化并且實(shí)現(xiàn)數(shù)字錨定，從而在編程的自我控制下進(jìn)行自動操作，無需交易者實(shí)時(shí)對其進(jìn)行監(jiān)控和操作。

　　三、區(qū)塊鏈對互聯(lián)網(wǎng)金融的影響

　　(一)區(qū)塊鏈對互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的影響

　　區(qū)塊鏈技術(shù)對于從事互聯(lián)網(wǎng)金融的機(jī)構(gòu)而言，絕對是前所未有的技術(shù)革新，對各從事互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)而言，區(qū)塊鏈給當(dāng)前行業(yè)發(fā)展的難題提供了很好的解決途徑，因此多數(shù)有影響力的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)都在努力進(jìn)行區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展和運(yùn)用。整體來看，區(qū)塊鏈對互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的影響主要有：第一，可以有效的減少從事互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的各種限制。由于區(qū)塊鏈技術(shù)公開、透明、安全的特點(diǎn)，使很多機(jī)構(gòu)可以更好的進(jìn)入行業(yè)，減少了諸多為風(fēng)險(xiǎn)控制而進(jìn)行的資金或技術(shù)限制等。第二，相較于傳統(tǒng)的金融交易過程，區(qū)塊鏈技術(shù)使很多商業(yè)運(yùn)作的過程簡化，省略了諸多后續(xù)操作，諸如清算、審計(jì)等，極大的節(jié)省了互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的時(shí)間、人力等成本。第三，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在區(qū)塊鏈技術(shù)的支撐下，可以更好的進(jìn)行有關(guān)商業(yè)模式的創(chuàng)新，囿于以往中心控制模式的特點(diǎn)，很多具有創(chuàng)意的商業(yè)模式難以實(shí)行，如對于“物聯(lián)萬物”的創(chuàng)新發(fā)展，區(qū)塊鏈將促進(jìn)其更好的實(shí)現(xiàn)和發(fā)展，利用區(qū)塊鏈技術(shù)可以更好地連接不同物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備的支付維護(hù)等任務(wù)，也可以更方便物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備生產(chǎn)商和互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在該領(lǐng)域的合作，從而降低有關(guān)合作的成本與障礙等。

　　第四，三種不同的區(qū)塊鏈類型為互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)提供了靈活的技術(shù)構(gòu)架，按機(jī)構(gòu)對于不同的金融交易需求以及客戶的不同，可以方便的選擇技術(shù)層級，而且各類型的區(qū)塊鏈具有相似的技術(shù)構(gòu)架，從而更好的進(jìn)行轉(zhuǎn)換升級等。第五，區(qū)塊鏈技術(shù)所獨(dú)有的特點(diǎn)使協(xié)作成為發(fā)揮技術(shù)優(yōu)勢的。基于程序源代碼的可獲得和參與者的權(quán)限開放，協(xié)作成為區(qū)塊鏈技術(shù)所應(yīng)有的新型商業(yè)關(guān)系，不同機(jī)構(gòu)和不同人員為了更好的實(shí)現(xiàn)高效率、高安全和高順暢的交易，協(xié)作成為最好的選擇。第六，區(qū)塊鏈技術(shù)有助于金融機(jī)構(gòu)之間信息和資產(chǎn)價(jià)值的共享，區(qū)塊鏈技術(shù)能很好的減少信息不對稱，從而成為互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)交易信息共享的有利工具，同時(shí)減少信息不對稱后，在共同的監(jiān)控下，資產(chǎn)價(jià)值也可以更好的實(shí)現(xiàn)有利配置，降低異常的金融交易發(fā)生頻率，維護(hù)金融資產(chǎn)的價(jià)值穩(wěn)定，從而減少互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的交易風(fēng)險(xiǎn)。

　　(二)區(qū)塊鏈對信用機(jī)制的影響

　　對于金融行業(yè)而言，其本質(zhì)就是對信用的評估和控制，而互聯(lián)網(wǎng)金融更是對信用經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，因此對信用機(jī)制的建立同樣是互聯(lián)網(wǎng)金融最核心的問題。對于互聯(lián)網(wǎng)金融而言，信用構(gòu)建的基礎(chǔ)在于信用數(shù)據(jù)的收集和分析，信用準(zhǔn)確的程度很大部分取決于互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)對數(shù)據(jù)的積累和理解，信用數(shù)據(jù)已然成為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)競爭的核心力量。但傳統(tǒng)的信用數(shù)據(jù)獲取僅限定于特定的征信企業(yè)，但這些企業(yè)的所獲得的信用數(shù)據(jù)因?yàn)榕c其自身利益緊密相關(guān)，往往無法有效快捷地分享給互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，而互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)又因?yàn)闊o法獲取有關(guān)征信的資質(zhì)，所以缺乏其客戶發(fā)展所需要的真實(shí)有效數(shù)據(jù)。如果共享信用數(shù)據(jù)會影響征信企業(yè)自身的利益，但無共享又對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展有影響，因此需要找到一種方法，既能顧及征信企業(yè)的利益，又可使其他企業(yè)獲取所需要的數(shù)據(jù)，成為業(yè)界共有的認(rèn)識。正是在這樣的需求下，區(qū)塊鏈的產(chǎn)生極好地解決了這一問題并改變了互聯(lián)網(wǎng)金融的信用機(jī)制構(gòu)建，也能很好緩解互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)問題。首先，為了防范不良客戶，減少風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融最應(yīng)該分享的是黑名單信用機(jī)制，盡管目前已有互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)之間在積極布局有關(guān)黑名單分享機(jī)制，如“陸金所”與我國十多家互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)構(gòu)建了信貸黑名單的共享聯(lián)盟，但這些布局都是基于傳統(tǒng)方式的數(shù)據(jù)共享方式。而傳統(tǒng)型的數(shù)據(jù)共享方式存在以下問題：信用數(shù)據(jù)往往存在一個(gè)中心管理機(jī)構(gòu)，很可能造成數(shù)據(jù)的被盜和篡改;系統(tǒng)復(fù)雜，共享機(jī)制發(fā)揮作用過程繁瑣;共享系統(tǒng)存在時(shí)長和數(shù)據(jù)量的拖累問題，維護(hù)起來比較復(fù)雜，容易出錯(cuò);數(shù)據(jù)收集和更新速度慢，影響利用。以上問題的存在都將嚴(yán)重影響黑名單信用機(jī)制作用的發(fā)揮。

　　區(qū)塊鏈技術(shù)則能較好解決這些傳統(tǒng)數(shù)據(jù)共享機(jī)制的問題，利用區(qū)塊鏈技術(shù)建構(gòu)黑名單信用系統(tǒng)的總體布局(見圖1)。首先，各參與者商定出共同的黑名單登記規(guī)則，然后在規(guī)則之下進(jìn)行信用數(shù)據(jù)的有償分享，之后利用區(qū)塊鏈技術(shù)對黑名單信用數(shù)據(jù)存儲并加密，最后即是參與者對信用數(shù)據(jù)的有償使用。區(qū)塊鏈黑名單信用機(jī)制呈現(xiàn)如下特點(diǎn)：保密性。信用數(shù)據(jù)統(tǒng)一加密上傳到系統(tǒng)中，這樣即可保證所提交數(shù)據(jù)的安全性，也能減少篡改的可能性。同時(shí)在后續(xù)數(shù)據(jù)使用時(shí)，使用者根據(jù)分配的ID身份，登陸驗(yàn)證，從而使用數(shù)據(jù);交易的唯一性與不可逆。區(qū)塊鏈技術(shù)可以很好的確保使用者能被追查，且查詢過程不可逆，保證了對查詢記錄可能的更改;提交數(shù)據(jù)和使用數(shù)據(jù)的等價(jià)匹配。參與者對所提交的數(shù)據(jù)付出了一定的成本，為此，當(dāng)其將所擁有的信用數(shù)據(jù)共享后，可以適當(dāng)?shù)墨@得相等量的其他信用數(shù)據(jù)的使用，保證公平性;使用積分和現(xiàn)金付費(fèi)兩種方式的系統(tǒng)使用權(quán)限。參與者要想獲得信用數(shù)據(jù)的查詢，要么使用提交數(shù)據(jù)所得積分，要么付費(fèi)進(jìn)行查詢。在區(qū)塊鏈技術(shù)的支撐下，黑名單的提交登記過程，具體可以參照流程，如圖2所示在黑名單信用機(jī)制構(gòu)架建立后，還需設(shè)定具體的規(guī)則。首先，共享數(shù)據(jù)的提交方面，某企業(yè)其提交的數(shù)據(jù)越新，則有關(guān)黑名單的信用質(zhì)量更好，效用越好，其可獲得積分也越高;其次，在數(shù)據(jù)查詢方面，基于有償原則，企業(yè)對數(shù)據(jù)的查詢越多，扣除積分或者交納使用金越多;最后后續(xù)數(shù)據(jù)更新方面，及時(shí)對所提交的數(shù)據(jù)進(jìn)行不同時(shí)間段的維護(hù)的，所獲得的積分也不一樣。通過區(qū)塊鏈技術(shù)所構(gòu)建的黑名單信用機(jī)制，可以很好地解決傳統(tǒng)數(shù)據(jù)分享系統(tǒng)的問題。去中心化和分布式存儲使所收集的數(shù)據(jù)安全性得到提高，減少了篡改的風(fēng)險(xiǎn)或者盜竊的機(jī)會，同時(shí)信用數(shù)據(jù)因?yàn)椴捎脜^(qū)塊鏈技術(shù)，各節(jié)點(diǎn)可以同步更新和查詢，所以數(shù)據(jù)共享及時(shí)、有效。此外，數(shù)據(jù)的使用要求ID訪問驗(yàn)證，就只有經(jīng)過系統(tǒng)允許的參與者才能訪問數(shù)據(jù)庫并使用數(shù)據(jù)。

　　其次，通過建立黑名單信用機(jī)制解決風(fēng)險(xiǎn)問題后，互聯(lián)網(wǎng)金融需要構(gòu)建更為有用的白名單信用機(jī)制，互聯(lián)網(wǎng)金融需要發(fā)展，不僅只是單向的解決信用風(fēng)險(xiǎn)，而且還需要秉持創(chuàng)立企業(yè)的初衷———獲得利潤，而構(gòu)建白名單信用機(jī)制，則能更好的為企業(yè)發(fā)展提供良好的客戶資源和合作者等，基于以上互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營發(fā)展的出發(fā)點(diǎn)而言，白名單信用機(jī)制更具有現(xiàn)實(shí)意義。國家同樣意識到了這點(diǎn)，所以我國有關(guān)機(jī)構(gòu)也制定了互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)信用評級和認(rèn)證的國家標(biāo)準(zhǔn)，為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)設(shè)定白名單標(biāo)準(zhǔn)，從而更好的促進(jìn)行業(yè)的健康發(fā)展。但白名單機(jī)制也存在一些問題：白名單的評定依賴于第三方，或需要其他無關(guān)利益者參與，但都無法很好的保證白名單的可靠性。同樣，這一弊端的解決也可以依賴區(qū)塊鏈技術(shù)的使用，在該技術(shù)支撐下，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)不僅能成為白名單信用機(jī)制的參與者，也可以更好的成為監(jiān)督維護(hù)者。且由于行業(yè)眾多參與者的監(jiān)督，白名單信用機(jī)制也更加可靠和安全。區(qū)塊鏈白名單信用系統(tǒng)的構(gòu)建，最基礎(chǔ)的一點(diǎn)是無管理中心，信息同樣屬于分布式存儲，這樣各機(jī)構(gòu)參與者都能得到比較透明可靠的信用資料。在得到信用數(shù)據(jù)的可用性后，所有系統(tǒng)參與者都可通過其上傳的有關(guān)白名單信用資料獲取一定的積分獎(jiǎng)勵(lì)，其用途類似于黑名單信用系統(tǒng)中的積分，即可獲得后續(xù)使用信用數(shù)據(jù)的資格。白名單信用機(jī)制的構(gòu)建完成后，信用數(shù)據(jù)查詢依靠區(qū)塊鏈技術(shù)能做到點(diǎn)到點(diǎn)及時(shí)使用，此外，新信息數(shù)據(jù)的上傳者還可以通過身份認(rèn)證等限制其所傳信息的使用者范圍。區(qū)塊鏈白名單信用系統(tǒng)的構(gòu)建可以說類似于黑名單信用機(jī)制的構(gòu)建，兩者不一樣的規(guī)則在：白名單目的是為了尋找好的投資客戶，幫助互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)更好的獲利發(fā)展，黑名單存在的意義則是為了規(guī)避有風(fēng)險(xiǎn)的客戶，減少互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)可能發(fā)生的信用風(fēng)險(xiǎn)帶來的問題。

　　(三)區(qū)塊鏈對風(fēng)險(xiǎn)控制的影響

　　金融行業(yè)的興起和發(fā)展本質(zhì)上是對風(fēng)險(xiǎn)的合理利用，風(fēng)險(xiǎn)與收益往往都是并存的，高收益也可能意味著高風(fēng)險(xiǎn)，所以不論是傳統(tǒng)金融行業(yè)還是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，都需要在為了獲取高收益的同時(shí)控制由此伴隨的高風(fēng)險(xiǎn)。傳統(tǒng)金融行業(yè)，由于發(fā)展歷史久遠(yuǎn)，且經(jīng)歷過多次危機(jī)事件，已經(jīng)構(gòu)建了很好的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制流程，如圖3所示。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融未經(jīng)歷太久的成長和發(fā)展，其風(fēng)險(xiǎn)控制難度大且也缺乏相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，因此如何更好地解決互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制問題成了一大難題。而風(fēng)險(xiǎn)控制又面臨著潛在收益的追求與資金安全性間沖突，區(qū)塊鏈技術(shù)的產(chǎn)生剛好可以實(shí)現(xiàn)對這一問題的最佳解決。區(qū)塊鏈技術(shù)在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制主要基于上述信用機(jī)制的構(gòu)建。利用信用機(jī)制，可以將客戶進(jìn)行準(zhǔn)確劃分，白名單上的優(yōu)先級客戶、未入信用機(jī)制的潛在客戶、黑名單上的規(guī)避客戶。對于優(yōu)先級客戶，可以大力展金融服務(wù)，因?yàn)槠溆兄�良好的信用，能較好的保證收益;對于黑名單上的風(fēng)險(xiǎn)客戶，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)該減少接觸，甚至不與之有任何關(guān)聯(lián)，信用的缺失使這些客戶的風(fēng)險(xiǎn)比收益更大;對于未入信用機(jī)制的潛在客戶，可以利用區(qū)塊鏈技術(shù)共享各家機(jī)構(gòu)對這些客戶的生活習(xí)慣和日常收支記錄及借貸情況等，從而判斷這些潛在客戶的價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)，選擇較好的客戶展開有限度的合作和服務(wù)。

　　通過對不同客戶采用不同策略，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以有效地控制風(fēng)險(xiǎn)。另外，區(qū)塊鏈技術(shù)還可以很好的對金融交易的詐騙行為進(jìn)行防范。利用區(qū)塊鏈獨(dú)有的分布式加密手段和數(shù)據(jù)的不可篡改，保證交易信息的安全，同時(shí)，在區(qū)塊鏈的協(xié)助下，所有交易過程都可以實(shí)現(xiàn)代碼自動化，減少人為的干預(yù)，降低人工操作的失誤風(fēng)險(xiǎn)。此外，由于分布式交易具有不可逆和可追溯性，互聯(lián)網(wǎng)金融交易的過程和結(jié)果都可以進(jìn)行唯一性認(rèn)定，從而減少了重復(fù)和偽造的詐騙可能性。目前采用區(qū)塊鏈技術(shù)進(jìn)行防詐騙行為做的較好的是Everledger公司對鉆石騙保的防范應(yīng)用，運(yùn)用鉆石從生產(chǎn)到銷售再到客戶購買都進(jìn)行唯一的編號，并且這些數(shù)據(jù)都保存在不可更改的、永續(xù)的數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)中，且記錄的所有信息都與時(shí)間相對應(yīng)。

　　四、區(qū)塊鏈技術(shù)未來在互聯(lián)網(wǎng)金融方面的可應(yīng)用場景

　　從區(qū)塊鏈的技術(shù)特點(diǎn)可以看到，基于其優(yōu)秀的去中心化及高安全性等特點(diǎn)，其未來在金融領(lǐng)域?qū)�會產(chǎn)生很多新型的應(yīng)用場景。盡管目前互聯(lián)網(wǎng)金融尚未顯現(xiàn)出許多比較特別的新型場景模式，但是金融界已經(jīng)對未來區(qū)塊鏈可應(yīng)用的場景進(jìn)行了很好的預(yù)估，且有些企業(yè)已經(jīng)著手進(jìn)行技術(shù)開發(fā)和投入。從目前行業(yè)的有關(guān)認(rèn)知和預(yù)測可以判斷，未來互聯(lián)網(wǎng)金融可能出現(xiàn)以下應(yīng)用場景，如表2所示：五、區(qū)塊鏈為我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展提供的機(jī)遇與挑戰(zhàn)區(qū)塊鏈技術(shù)方興未艾，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)大國也都在積極進(jìn)行有關(guān)的研究，我國很多企業(yè)也開始進(jìn)行相關(guān)技術(shù)研究和使用的嘗試，且在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，區(qū)塊鏈的應(yīng)用有很好的契機(jī)：首先，互聯(lián)網(wǎng)在我國發(fā)展迅速，且很多方面都已接入互聯(lián)網(wǎng)，為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了大量的數(shù)據(jù)信息，而這些數(shù)據(jù)可以借助大數(shù)據(jù)分析技術(shù)很好的與區(qū)塊技術(shù)進(jìn)行連接，這樣各行業(yè)都將很好的進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)，從而為互聯(lián)網(wǎng)金融共享有關(guān)信用信息提供極大的便利和客戶資源。其次，區(qū)塊鏈技術(shù)的產(chǎn)生會極大的促進(jìn)我國互聯(lián)網(wǎng)金融對信用機(jī)制的建立，進(jìn)而為我國商業(yè)環(huán)境的發(fā)展變好貢獻(xiàn)更好的信用體系，使社會交易具有更低的成本。

　　再次，區(qū)塊鏈可以減少我國各地區(qū)金融體系因差異所造成的各種時(shí)空矛盾等，做到諸如實(shí)時(shí)結(jié)賬、實(shí)時(shí)劃賬，實(shí)時(shí)監(jiān)控等。最后，區(qū)塊鏈技術(shù)對于我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展最重要的機(jī)遇是：我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)可以借助這一波浪潮，積極將其運(yùn)用在金融交易中，增強(qiáng)區(qū)塊鏈互聯(lián)網(wǎng)金融的話語權(quán)，從而提高我國金融市場在全世界的地位。在面臨機(jī)遇的同時(shí)，我國區(qū)塊鏈在互聯(lián)網(wǎng)金融中的運(yùn)用也還有很多挑戰(zhàn)需要面對。首先，區(qū)塊鏈技術(shù)方面。目前該技術(shù)還處于初期階段，實(shí)際運(yùn)用跟傳統(tǒng)方法還有很大的差距，同時(shí)，區(qū)塊鏈技術(shù)是比較復(fù)雜的高綜合技術(shù)，包含了諸如密碼學(xué)、信息學(xué)、計(jì)算機(jī)科學(xué)等多學(xué)科跨領(lǐng)域的技術(shù)，研究投入巨大，難度也很大，這些都制約著其在互聯(lián)網(wǎng)金融中的進(jìn)一步發(fā)展。其次，實(shí)際運(yùn)用方面，互聯(lián)網(wǎng)金融尚未得到充分發(fā)展，很多領(lǐng)域都還沒有發(fā)掘，當(dāng)前僅在比特幣的開發(fā)和互聯(lián)網(wǎng)支付上有所發(fā)展，應(yīng)用場景的不足導(dǎo)致缺少相應(yīng)的客戶量和信息數(shù)據(jù)，限制了區(qū)塊鏈技術(shù)在實(shí)際中的運(yùn)用。最后，政策方面。盡管困難重重，但隨著國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、互聯(lián)網(wǎng)金融制度的完善及區(qū)塊鏈技術(shù)的成熟，我國必然會積極支持該技術(shù)的廣泛運(yùn)用，認(rèn)識到其對未來互聯(lián)網(wǎng)金融的重要意義及在其他領(lǐng)域的潛在優(yōu)勢�？梢灶A(yù)測，在不久的將來，區(qū)塊鏈技術(shù)不僅會在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域大放光彩，也會在其他諸如教育、醫(yī)療、設(shè)備制造等行業(yè)展現(xiàn)其存在的價(jià)值。

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