小微企業(yè)融資難的原因及特點(diǎn)

　　這篇金融類(lèi)職稱(chēng)論文發(fā)表了小微企業(yè)融資難的原因及特點(diǎn)，隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和市場(chǎng)改革的深入推進(jìn)，小微企業(yè)茁壯成長(zhǎng)，市場(chǎng)活力得到了大幅激發(fā)，但當(dāng)前小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)面臨著融資難、擔(dān)保難等融資“痛點(diǎn)”和“堵點(diǎn)”。論文總結(jié)了小微企業(yè)的發(fā)展和融資特點(diǎn)。

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　　1 引言

　　2 小微企業(yè)的發(fā)展和融資特點(diǎn)

　　從改革紅利中茁壯成長(zhǎng)的大批小微企業(yè)，已經(jīng)成為市場(chǎng)主體和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。據(jù)國(guó)家工商總局統(tǒng)計(jì)，截至2013年底，小微企業(yè)有1169.9萬(wàn)戶(hù)，若將個(gè)體工商戶(hù)納入統(tǒng)計(jì)，則小微企業(yè)在工商登記注冊(cè)的市場(chǎng)主體中所占比重達(dá)到94.2%。小微企業(yè)創(chuàng)造了超過(guò)60%的GDP，提供了約75%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，繳納的稅收占企業(yè)稅收總額的50%。

　　相對(duì)大中型企業(yè)而言，小微企業(yè)有著諸多弊端。小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，風(fēng)險(xiǎn)承受能力和持續(xù)經(jīng)營(yíng)盈利的能力較低，治理較為薄弱，股權(quán)結(jié)構(gòu)復(fù)雜，信息不購(gòu)?fù)该�，�?cái)務(wù)不購(gòu)規(guī)范;中小企業(yè)普遍存在抵押物缺乏、擔(dān)保難落實(shí)的情況，對(duì)資金的需求具有“急、頻、少”的特點(diǎn);我國(guó)缺乏針對(duì)小微企業(yè)的征信系統(tǒng)和專(zhuān)業(yè)的小微企業(yè)服務(wù)體系。

　　由于上述原因，小微企業(yè)在高速發(fā)展的同時(shí)一直受融資難的瓶頸的制約。小微企業(yè)從金融機(jī)構(gòu)獲得融資的難度大，非正式金融機(jī)構(gòu)往往成為補(bǔ)充企業(yè)資金的主要渠道，而民間借貸的高利率又使其融資成本和風(fēng)險(xiǎn)增加，最終小微企業(yè)融資難、融資形成了一種惡性循環(huán)。

　　行業(yè)融資不均衡的問(wèn)題十分突出。隨著網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)、新經(jīng)濟(jì)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展迅猛，大量融資主要集中在第三產(chǎn)業(yè)，而由于經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行和經(jīng)濟(jì)周期，第一產(chǎn)業(yè)、第二產(chǎn)業(yè)的小微企業(yè)融資難度加大，股權(quán)出質(zhì)后勁不足，頻頻出現(xiàn)資金鏈斷裂以致倒閉的情況。

　　3 小微企業(yè)融資難原因分析

　　3.1 信貸資源分布不均衡

　　銀行出于對(duì)信貸資金安全的考量，銀行信貸“抓大放小”，將信貸重點(diǎn)放在資產(chǎn)規(guī)模大、盈利能力強(qiáng)的大型國(guó)有中大型企業(yè)及其他大型民營(yíng)企業(yè)，對(duì)小微企業(yè)不夠重視，信貸條件過(guò)高。于是民間借貸、高利貸、非法集資等往往成為補(bǔ)充企業(yè)資金的主要渠道，優(yōu)質(zhì)多樣的信貸資源難以普惠到小微企業(yè)。

　　3.2 銀行審批不夠高效

　　現(xiàn)在各大銀行貸款辦理時(shí)間較長(zhǎng)，尤其是針對(duì)規(guī)模小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力低的小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)手續(xù)相當(dāng)煩瑣，僅僅資產(chǎn)評(píng)估都要做四、五次，通常貸款需要一至三個(gè)月才能辦結(jié)，不便于小微企業(yè)捕捉商機(jī)。

　　3.3 動(dòng)產(chǎn)抵押融資偏低

　　資產(chǎn)抵押上看，動(dòng)產(chǎn)具有諸多的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性，信貸風(fēng)險(xiǎn)控制難度較大。銀行更愿接受土地、房屋等不動(dòng)產(chǎn)抵押，對(duì)設(shè)備、原材料、半成品、產(chǎn)成品等動(dòng)產(chǎn)抵押相當(dāng)謹(jǐn)慎。這使得小微企業(yè)動(dòng)產(chǎn)資源利用率不高，有大量有價(jià)值的動(dòng)產(chǎn)閑置，未能用于信貸融資擔(dān)保。

　　3.4 股權(quán)融資熱情不高

　　股權(quán)出質(zhì)為融資增加了保險(xiǎn)措施，從一定程度上降低了金融風(fēng)險(xiǎn)，已成為緩解企業(yè)，特別是中小型私營(yíng)企業(yè)融資困難的途徑之一。但我國(guó)目前由于企業(yè)自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)存在風(fēng)險(xiǎn)，且股權(quán)價(jià)值難以評(píng)估，各金融、擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)中小型企業(yè)股權(quán)出質(zhì)融資接受程度仍然不高。

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