本文摘要：自2013年9月27日上海自貿(mào)區(qū)成立以來，我國陸續(xù)設(shè)立了12個自貿(mào)區(qū)。近年來，人民銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會為推動自貿(mào)區(qū)發(fā)展創(chuàng)新推出了一系列政策，其中，在建立自由貿(mào)易賬戶體系、探索投融資匯兌便利、擴大人民幣跨境使用、推進(jìn)利率市場化和深化外匯管理改革等五
自2013年9月27日上海自貿(mào)區(qū)成立以來，我國陸續(xù)設(shè)立了12個自貿(mào)區(qū)。近年來，人民銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會為推動自貿(mào)區(qū)發(fā)展創(chuàng)新推出了一系列政策，其中，在建立自由貿(mào)易賬戶體系、探索投融資匯兌便利、擴大人民幣跨境使用、推進(jìn)利率市場化和深化外匯管理改革等五大領(lǐng)域開始有序推進(jìn)試點，并形成了一些可復(fù)制可推廣的經(jīng)驗。
各商業(yè)銀行針對市場需求，結(jié)合本行的系統(tǒng)特點創(chuàng)新了對應(yīng)的產(chǎn)品支持功能，推動了自貿(mào)區(qū)金融交易的繁榮發(fā)展。本文對各主要商業(yè)銀行自由貿(mào)易賬戶體系建設(shè)情況進(jìn)行比較分析，并提出相關(guān)改進(jìn)建議。
一、自貿(mào)區(qū)改革成果與市場選擇
1.我國自貿(mào)區(qū)的金融改革成果2013年以來，我國先后分四批設(shè)立了自貿(mào)區(qū)，并在上海自貿(mào)區(qū)試行了“負(fù)面清單”管理、跨境資金池、意愿結(jié)匯、宏觀審慎跨境融資管理等多項政務(wù)和金融領(lǐng)域的改革。
自貿(mào)區(qū)金融改革主要內(nèi)容包括加快金融制度創(chuàng)新和增強金融服務(wù)功能兩部分，前者主要包括人民幣資本項目可兌換、利率市場化、人民幣跨境使用、外匯管理體制改革等制度性改革創(chuàng)新，后者主要包括允許外資和民營資本設(shè)立金融機構(gòu)、建立國際交易平臺、金融產(chǎn)品創(chuàng)新等金融服務(wù)載體的改革創(chuàng)新。
商務(wù)部統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2019年底，上海、廣東、天津、福建等前三批自貿(mào)區(qū)累計新增企業(yè)49.22萬家。以上海地區(qū)為例，截至今年4月末，95家商業(yè)銀行開辦了跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)，當(dāng)月結(jié)算量5637.34億元，全年累計20811.27億元�？缇硺I(yè)務(wù)量按年累計排名前十位的銀行為：中國銀行、匯豐(中國)、花旗(中國)、建設(shè)銀行、渣打(中國)、工商銀行、德意志(中國)、浦發(fā)銀行、交通銀行、農(nóng)業(yè)銀行。自貿(mào)區(qū)跨境人民幣交易市場活躍，各家銀行競爭非常激烈。排名前五位中只有兩家中資銀行，說明境內(nèi)商業(yè)銀行在跨境支付業(yè)務(wù)方面還需努力。
2.建立境內(nèi)外隔離的防火墻是自貿(mào)區(qū)市場繁榮的基礎(chǔ)
自貿(mào)區(qū)的貿(mào)易特點是吸引外資機構(gòu)，推動人民幣跨境交易，但在促進(jìn)貿(mào)易繁榮的同時，也需防范國際游資的滲透，建立離岸自由、雙向互通、有限滲透的防火墻，確保境內(nèi)資金不受沖擊是保障國家資金安全的基礎(chǔ)。境外資金與自貿(mào)區(qū)資金交易視同境外交易，自貿(mào)區(qū)資金與境內(nèi)資金交易視同跨境交易，都需要進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管。
分賬核算單元(FreeTradeAccountingUnit，F(xiàn)TU)是指自貿(mào)區(qū)金融機構(gòu)為開展自貿(mào)區(qū)分賬核算業(yè)務(wù)，在其市一級機構(gòu)內(nèi)部建立的自由貿(mào)易專用賬務(wù)核算體系，并建立相應(yīng)的機制實現(xiàn)與金融機構(gòu)其他業(yè)務(wù)分開核算。金融機構(gòu)在自貿(mào)區(qū)設(shè)立FTU，并在FTU下開立規(guī)則統(tǒng)一的本外幣賬戶，即自由貿(mào)易賬戶。
金融機構(gòu)在該賬戶體系下為區(qū)內(nèi)主體提供投融資創(chuàng)新等相關(guān)業(yè)務(wù)，按準(zhǔn)入前國民待遇為境外機構(gòu)提供相關(guān)金融服務(wù)。其開戶主體是區(qū)內(nèi)及境外的機構(gòu)和個人，開戶并提供賬戶服務(wù)的金融機構(gòu)包括自貿(mào)區(qū)范圍內(nèi)的銀行業(yè)金融機構(gòu)。這體現(xiàn)了“分賬管理、離岸自由、雙向互通、有限滲透”的設(shè)計理念。賬戶內(nèi)資金視同境外資金，從而使自貿(mào)區(qū)內(nèi)形成了一個與境內(nèi)其他市場有限隔離、與國際金融市場高度接軌的金融環(huán)境。
3.自由貿(mào)易賬戶體系的定義和特點
自由貿(mào)易賬戶(簡稱“FT賬戶”)體系是指在人民銀行批準(zhǔn)的自貿(mào)區(qū)內(nèi)，居民可以通過設(shè)立本外幣自由貿(mào)易賬戶實現(xiàn)分賬核算管理，開展投融資創(chuàng)新業(yè)務(wù);非居民可以在區(qū)內(nèi)銀行開立境外非居民自由貿(mào)易賬戶，按準(zhǔn)入前國民待遇原則享受相關(guān)金融服務(wù)。目前，人民銀行批準(zhǔn)了上海、海南自貿(mào)區(qū)開立FT賬戶體系，其他自貿(mào)區(qū)使用離岸賬戶辦理業(yè)務(wù)。根據(jù)人民銀行要求，上海、海南自貿(mào)區(qū)內(nèi)金融機構(gòu)實行分賬核算，以保證區(qū)內(nèi)資金實現(xiàn)外來外去和自求平衡的原則，避免自貿(mào)區(qū)資金對境內(nèi)資金產(chǎn)生影響。具體的核算要求是標(biāo)識分設(shè)、分賬核算、獨立出表、專項報告、自求平衡。
(1)標(biāo)識分設(shè)
標(biāo)識分設(shè)是指自貿(mào)區(qū)開立的賬戶必須在賬號和戶名前增加FT系列賬戶標(biāo)識，如添加FTF、FTN、FTE、FTI等前綴，其中，F(xiàn)TF為區(qū)內(nèi)境外個人自由貿(mào)易賬戶，適用對象為在自貿(mào)區(qū)(港)內(nèi)有中國境內(nèi)就業(yè)許可證的境外(含港、澳、臺地區(qū))自然人;FTN為境外機構(gòu)自由貿(mào)易賬戶，適用對象為境外機構(gòu);FTE為區(qū)內(nèi)機構(gòu)自由貿(mào)易賬戶，適用對象為區(qū)內(nèi)機構(gòu)和在區(qū)內(nèi)注冊的個體工商戶;FTI為區(qū)內(nèi)個人自由貿(mào)易賬戶，適用對象為在自貿(mào)區(qū)(港)內(nèi)工作，并由其區(qū)內(nèi)工作單位向中國稅務(wù)機構(gòu)代扣代繳1年以上個人所得稅的中國公民。賬戶標(biāo)識必須貫穿整個核算流程，包括支付結(jié)算、報表、監(jiān)管報送等各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。
(2)分賬核算
分賬核算是指建立區(qū)別于境內(nèi)分行的獨立自貿(mào)區(qū)FTU，實現(xiàn)境內(nèi)資金與區(qū)內(nèi)資金的隔離。對于分賬核算機構(gòu)的設(shè)置形式，人民銀行未作統(tǒng)一要求，只要實現(xiàn)獨立出表、外來外去、資金自求平衡即可。
(3)獨立出表、專項報告
獨立出表指自貿(mào)區(qū)的經(jīng)營核算單獨報表報送，一是按照分賬核算業(yè)務(wù)根據(jù)報表周期編制各機構(gòu)層級損益表、業(yè)務(wù)狀況表、資金來源與運用表等各類會計及業(yè)務(wù)報表;二是監(jiān)管數(shù)據(jù)專項報送。目前，部分商業(yè)銀行已經(jīng)在上海、海南自貿(mào)區(qū)推出以上功能，海南自貿(mào)區(qū)通過上海自貿(mào)區(qū)向人民銀行“T+1”日報送監(jiān)管數(shù)據(jù)，向本地人民銀行報送監(jiān)管報表。
(4)自求平衡
自貿(mào)區(qū)資金要實現(xiàn)外來外去、自求平衡，具體包括以下四部分內(nèi)容。
一是按照“一線便利，二線管住”的原則，F(xiàn)T賬戶資金與境外或區(qū)內(nèi)同類賬戶之間劃轉(zhuǎn)基本放開;FT賬戶資金向境內(nèi)區(qū)外劃轉(zhuǎn)視同跨境交易。
二是資金清算上，各分行自貿(mào)區(qū)FTU開立在商業(yè)銀行總行的清算賬戶日終余額清零，商業(yè)銀行FTU在總行的清算戶余額不得超過日凈清算額的10%。
三是在FTU結(jié)售匯與風(fēng)險敞口方面，F(xiàn)TU開展人民幣外匯買賣和貨幣兌換形成的結(jié)售匯敞口必須在境外平盤，或由外匯交易中心單獨設(shè)立的區(qū)內(nèi)FTU交易平臺開展平盤對沖，不能按傳統(tǒng)模式進(jìn)行平盤。因開展代客風(fēng)險管理形成的各類風(fēng)險敞口也必須到境外或在區(qū)內(nèi)進(jìn)行對沖管理，不得將該類風(fēng)險敞口到境內(nèi)進(jìn)行對沖。
四是在本外幣流動性管理方面，人民銀行要求自貿(mào)區(qū)分行的資金頭寸由自貿(mào)區(qū)FTU總部負(fù)責(zé)統(tǒng)一調(diào)度。目前大部分銀行采用由上海自貿(mào)區(qū)代行FTU總部職責(zé)，海南分行FTU的本外幣資金余缺通過與上海分行FTU之間拆借、拆放、存放等方式進(jìn)行調(diào)劑，由上海FTU統(tǒng)一負(fù)責(zé)各分賬核算單元的本外幣流動性管理，并進(jìn)行統(tǒng)籌安排，以確保FTU本外幣流動性的自求平衡，滿足監(jiān)管要求。
二、自由貿(mào)易賬戶體系建設(shè)
目前，各主要商業(yè)銀行均在上海和海南建立了FT賬戶分賬核算體系。下面以工、中、建、浦發(fā)、招商等商業(yè)銀行的FT賬戶體系基礎(chǔ)功能和產(chǎn)品為例進(jìn)行分析。
1.分賬模式實現(xiàn)形式
自貿(mào)區(qū)進(jìn)行分賬的本質(zhì)是實現(xiàn)自貿(mào)區(qū)與境內(nèi)資金的隔離，人民銀行在發(fā)給現(xiàn)有商業(yè)銀行的金融許可證中增加自由貿(mào)易賬戶業(yè)務(wù)。境內(nèi)商業(yè)銀行在實現(xiàn)分賬形式上初期均采用新增虛擬地區(qū)模式，建設(shè)銀行于2015年進(jìn)行會計核算的徹底改造后，將其改變?yōu)樵谠袡C構(gòu)中增加會計科目標(biāo)識的方式實現(xiàn)。
(1)分賬模式
第一，新增地區(qū)模式，所有賬務(wù)在單獨地區(qū)進(jìn)行管理，實現(xiàn)了邏輯分離。但在自貿(mào)區(qū)分行增多的情況下，該模式上線成本非常高，需要每次梳理全量的系統(tǒng)，且上線周期長，對分行人員的業(yè)務(wù)水平要求高，系統(tǒng)改造和測試工作量大。在此模式下，資金集中在一級分行，分行越多，效率越低。需要單獨按照地區(qū)設(shè)置產(chǎn)品，每新增一個自貿(mào)區(qū)分行需要設(shè)置一次。
第二，在境內(nèi)分行的賬務(wù)體系下增加用于自貿(mào)區(qū)的特殊會計科目。特殊會計科目下的賬戶及發(fā)生的賬務(wù)均要在對應(yīng)的體系內(nèi)形成閉環(huán)，初期改造成本較大，若改造不完全，則可能無法實現(xiàn)分賬核算。一旦改造成功，后續(xù)增加分行時，只需要打開自貿(mào)區(qū)業(yè)務(wù)開關(guān)即可，不用重復(fù)梳理系統(tǒng)。此外，在資金管理上完全可以使用總行資源，自動匹配為全行集中管理，后續(xù)增加分行越多，效率越高。因此，設(shè)置特殊會計科目方式，在目前越來越多自貿(mào)區(qū)分行獲批的背景下更具優(yōu)勢。
(2)分賬模式操作的便利性新增地區(qū)分賬模式下，網(wǎng)點柜員需要跨地區(qū)代理處理自貿(mào)區(qū)業(yè)務(wù)，在軋賬時，需要將自貿(mào)區(qū)與非自貿(mào)區(qū)業(yè)務(wù)分別在兩個主機網(wǎng)點軋賬，自助設(shè)備無法跨地區(qū)共享使用，虛擬地區(qū)無跨行支付號，還需要申請單獨的SWIFT行號。虛擬地區(qū)與原地區(qū)的同一個網(wǎng)點轉(zhuǎn)賬按跨地區(qū)處理，需要設(shè)置同城圈，以實現(xiàn)同城處理。所有外圍系統(tǒng)均要增加虛擬地區(qū)，并且實現(xiàn)跨地區(qū)代理。諸如涉及稅務(wù)業(yè)務(wù)等均不增加稅號，需在原網(wǎng)點處理。統(tǒng)計報表可以實現(xiàn)單獨出表，需要按照機構(gòu)合并報表。設(shè)置會計科目方式是在機構(gòu)內(nèi)增加一個會計科目，實現(xiàn)資源完全共享，不用單獨設(shè)置科目，報表統(tǒng)計上區(qū)分開自貿(mào)區(qū)與非自貿(mào)區(qū)業(yè)務(wù)即可。
2.資金管理模式
自貿(mào)區(qū)資金管理模式上，建設(shè)銀行和招商銀行采用總-分模式，其他商業(yè)銀行采用分-分模式。在資金管理分-分架構(gòu)下，上海自貿(mào)區(qū)代理FTU總部職責(zé)，自貿(mào)區(qū)分行將總行清算備付金日終頭寸全額劃轉(zhuǎn)到上海自貿(mào)區(qū)分行同業(yè)賬戶。結(jié)售匯和外匯買賣尚不支持自動平盤到上海自貿(mào)區(qū)分行，處于半手工狀態(tài)，后續(xù)自貿(mào)區(qū)分行越多，資金管理壓力越大。
在資金管理總-分架構(gòu)下，F(xiàn)TU總部正常行使職責(zé)，資金管理框架完全參照現(xiàn)有模式，在FTU內(nèi)實現(xiàn)邏輯分離即可�？偛恐恍鑼⒆再Q(mào)區(qū)資金單獨在境外金融市場平盤，資金使用效率高，管理成本低，支持新增地區(qū)與設(shè)置特殊會計科目兩種管理模式。
3.自貿(mào)區(qū)產(chǎn)品設(shè)置
在自貿(mào)區(qū)的產(chǎn)品方面，以中國銀行產(chǎn)品最為突出，其跨境現(xiàn)金管理產(chǎn)品交易量占據(jù)上海自貿(mào)區(qū)的70%，其他商業(yè)銀行因跨境資金池產(chǎn)品監(jiān)管信息采集受限，存款產(chǎn)品限于基礎(chǔ)存款產(chǎn)品，主要集中在活期、定期、通知存款，貸款產(chǎn)品主要集中在內(nèi)保外貸和外保內(nèi)貸上，享受國際市場上的低利率優(yōu)惠政策。在自貿(mào)區(qū)金融品牌方面，只有招商銀行推出“自貿(mào)通”，其他商業(yè)銀行暫未推出。
三、FT賬戶分賬核算體系改進(jìn)建議
目前，主要商業(yè)銀行FT賬戶分賬核算體系在上海、海南自貿(mào)區(qū)采用了新增地區(qū)模式上線，天津、廣東、深圳自貿(mào)區(qū)將參考上海自貿(mào)區(qū)模式。筆者結(jié)合各商業(yè)銀行FT賬戶建設(shè)情況及自貿(mào)區(qū)當(dāng)前的不足，考慮到后續(xù)8家自貿(mào)區(qū)以及廣西-東盟自貿(mào)區(qū)需求，提出如下改進(jìn)建議。
1.構(gòu)建松耦合的賬戶關(guān)系，實現(xiàn)同地區(qū)FT賬戶分賬模式
(1)構(gòu)建松耦合的機構(gòu)、賬戶、協(xié)議關(guān)系賬戶框架
目前，賬戶與機構(gòu)的綁定關(guān)系緊密，不利于后續(xù)快速實現(xiàn)同一行政區(qū)域內(nèi)不同業(yè)務(wù)的分類核算，如FT賬戶與境內(nèi)戶在同機構(gòu)如何實現(xiàn)單獨核算統(tǒng)計�；跁嬞~戶與機構(gòu)的松耦合，可支持賬戶與機構(gòu)的賬務(wù)統(tǒng)計規(guī)則靈活配置，降低新增地區(qū)帶來的應(yīng)用開發(fā)、測試等工作量。
(2)構(gòu)建以會計科目標(biāo)識為基礎(chǔ)的多會計準(zhǔn)則并行系統(tǒng)
建立可定制的FTU，既能按賬戶種類又能按機構(gòu)使用不同的會計準(zhǔn)則，同時在會計科目中增加區(qū)域類型，在會計核算引擎中增加按照不同會計準(zhǔn)則進(jìn)行場景精確入賬的多準(zhǔn)則并行機制，實現(xiàn)自貿(mào)區(qū)、離岸、跨境業(yè)務(wù)快速創(chuàng)新。
(3)建立靈活賬戶統(tǒng)計管理的分賬實現(xiàn)模式
在實現(xiàn)會計核算支持多會計準(zhǔn)則及賬戶并行的前提下，實現(xiàn)同地區(qū)的分賬核算體系，可通過設(shè)置不同的二級科目及賬戶標(biāo)識，自動實現(xiàn)全行多準(zhǔn)則單元的閉環(huán)資金處理，借助大數(shù)據(jù)平臺實現(xiàn)監(jiān)管數(shù)據(jù)的集中采集報送。
2.加快補齊自貿(mào)區(qū)產(chǎn)品的短板
(1)建立自貿(mào)區(qū)產(chǎn)品品牌
目前，大部分商業(yè)銀行尚無自貿(mào)區(qū)的產(chǎn)品品牌，主體產(chǎn)品都有，但整合包裝不夠。建議商業(yè)銀行打破部門化的產(chǎn)品營銷模式，在集團層面形成面向公司和個人客戶的整合產(chǎn)品，建立形成類似“自貿(mào)通”“個貿(mào)靈”等拳頭產(chǎn)品，提升品牌競爭力。
(2)結(jié)合自貿(mào)區(qū)各自的特點，研發(fā)對口產(chǎn)品
一是針對廣東、深圳自貿(mào)區(qū)及粵港澳大灣區(qū)建設(shè)背景，研發(fā)“灣區(qū)通”產(chǎn)品集。二是推進(jìn)在上海自貿(mào)區(qū)發(fā)展受限的現(xiàn)金管理產(chǎn)品建設(shè)，大力創(chuàng)新跨境業(yè)務(wù)產(chǎn)品，提升商業(yè)銀行的自貿(mào)區(qū)服務(wù)能力。三是針對海南自貿(mào)區(qū)開發(fā)自貿(mào)區(qū)旅游、航運金融產(chǎn)品，以支持海南自貿(mào)區(qū)金融業(yè)務(wù)發(fā)展。
經(jīng)濟貿(mào)易論文投稿刊物：《國際貿(mào)易》雜志多發(fā)表刊登傳播國際貿(mào)易理論、實務(wù)和知識為主，以敏銳的眼光洞察國內(nèi)外市場，以詳盡的學(xué)術(shù)研究成果展示全球經(jīng)濟貿(mào)易的過去、現(xiàn)在和將來，以前瞻性的文章介紹中國的對外開放和經(jīng)貿(mào)關(guān)系的各項有關(guān)政策。
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