農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型的實踐及其推進思路

　　摘要：伴隨大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、農(nóng)村電商的快速發(fā)展，銀行、電商平臺、核心企業(yè)分別以自身為主導(dǎo)，進行了數(shù)字化農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融方面的創(chuàng)新和探索，并形成了三種主流模式。本文在對比分析三種模式運行機制及特點的基礎(chǔ)上，指出農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融與數(shù)字技術(shù)結(jié)合的過程中，存在著資金供應(yīng)短板明顯、數(shù)字化金融排斥嚴重、參與主體合法權(quán)益難以有效保障、征信體系不健全、數(shù)字金融監(jiān)管失位等一系列問題。然后從基礎(chǔ)設(shè)施、政策支持、保障制度、農(nóng)村市場四方面提出推進路徑，助推農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型順利進行。

　　關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融;農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈;數(shù)字化轉(zhuǎn)型;大數(shù)據(jù);物聯(lián)網(wǎng);電商平臺;新基建;鄉(xiāng)村振興

　　一、理論回溯

　　(一)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的緣起及特征

　　20世紀60至70年代，全球范圍內(nèi)的農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈主要由各國政府進行主導(dǎo)，與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)相關(guān)的物資投入及產(chǎn)出交易均需經(jīng)過中央計劃體系協(xié)調(diào)。在這種以國家為主導(dǎo)的農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈中，信貸支持十分普遍。這一階段農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的雛形初現(xiàn)，主要體現(xiàn)在銀行為農(nóng)戶提供季節(jié)性信貸支持，換取中央規(guī)劃框架下的初級產(chǎn)品供應(yīng)。到20世紀80年代，國家主導(dǎo)的農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈及其金融體系迎來巨變。農(nóng)產(chǎn)品交易市場化與農(nóng)業(yè)企業(yè)私有化對農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融運作模式帶來沖擊。同時，政府經(jīng)銷部門在農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易中的作用被大幅削減，更偏向于調(diào)節(jié)而非控制。受此影響，銀行為農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融提供的信貸支持隨之減少。

　　與此同時，在市場化推進下，由私人部門驅(qū)動的新型供應(yīng)鏈金融逐漸出現(xiàn)。具備較強實力的零售商、農(nóng)業(yè)企業(yè)或者食品加工企業(yè)為獲取高質(zhì)量的農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)，會與農(nóng)戶或家庭農(nóng)場提前簽訂合約，并幫助其獲取信貸資金及金融服務(wù)。這一時期，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融開始正式成型。2010年，美國學(xué)者Miller將農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融定義為金融機構(gòu)基于農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈主體間商業(yè)關(guān)系提供的一種金融服務(wù)。同傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)金融供給方式相比，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融主要有以下幾個特點：

　　第一，形成抵押替代機制。農(nóng)戶、農(nóng)業(yè)企業(yè)獲取金融機構(gòu)貸款涉及抵押物處置問題，而抵押物處置又牽扯到產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)之間、企業(yè)與商業(yè)銀行之間不動產(chǎn)、動產(chǎn)抵押問題。農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融內(nèi)部不同主體之間可以基于訂單、倉單之間的真實交易關(guān)系，利用嵌入交易網(wǎng)絡(luò)動產(chǎn)質(zhì)押方式來彌補農(nóng)戶當(dāng)前抵押物不足的問題，從而實現(xiàn)抵押替代作用。

　　第二，降低信貸交易成本。在農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融網(wǎng)絡(luò)中，農(nóng)業(yè)企業(yè)、農(nóng)戶、核心企業(yè)及消費者等各主體之間不僅存在直接的雙邊關(guān)系，還存在同第三方關(guān)聯(lián)的間接關(guān)系，共同形成多維網(wǎng)狀互聯(lián)結(jié)構(gòu)。金融機構(gòu)可憑借農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)或其他成員提供的交互信息，快速了解貸款農(nóng)戶的財務(wù)實力、資信條件和獲利能力，從而完成批量授信、放貸工作，信貸交易成本得到縮減。

　　第三，降低交易風(fēng)險。農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈中各主體之間信息不對稱問題得到了緩解，且在內(nèi)部會建立一系列契約執(zhí)行機制及相應(yīng)的監(jiān)督機制，有助于合理控制風(fēng)險。對于金融機構(gòu)而言，由于農(nóng)業(yè)核心企業(yè)為實現(xiàn)利益最大化，會以連帶責(zé)任方式與農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈中合作伙伴進行信用捆綁，幫助其獲取融資，金融機構(gòu)的授信風(fēng)險大幅降低。對于農(nóng)業(yè)核心企業(yè)和農(nóng)戶而言，提前簽訂契約的形式使得其交易穩(wěn)定性大幅增強，雙方交易風(fēng)險得以有效降低。

　　(二)國際農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的主流模式

　　就供應(yīng)鏈金融而言，國外發(fā)達國家的實踐相對來說更加成熟。早在19世紀中期，美英等國金融機構(gòu)就開始提供承購應(yīng)收賬款等保理業(yè)務(wù)。然而，部分金融機構(gòu)會同資產(chǎn)評估機構(gòu)私下聯(lián)合，刻意壓低出現(xiàn)資金流動性問題的企業(yè)應(yīng)收賬款，轉(zhuǎn)而將之高價賣到第三方中介。這一問題引發(fā)了銀行及企業(yè)的普遍抗議。為規(guī)范金融市場，美國1954年出臺《統(tǒng)一商法典》，明確了供應(yīng)鏈金融服務(wù)理應(yīng)遵循原則。進入20世紀80年代，伴隨供應(yīng)鏈理論的逐步成熟，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開始步入正軌。1998年，美國聯(lián)合包裹公司以收購銀行為跳板，成立UPSCapital平臺，旨在為供應(yīng)商提供應(yīng)收賬款質(zhì)押等金融服務(wù)，隨后將金融服務(wù)范圍擴展至信用保險、企業(yè)貸款等領(lǐng)域。盡管國外在供應(yīng)鏈金融方面起步較早，但具體到農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，對農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的嘗試卻并不是很多。

　　截止到目前，國外形成了三種主流農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融模式。第一種為農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈核心企業(yè)同P2P平臺合作模式。丹麥食品零售商COOP同P2P平臺MYC4的合作是這一模式的典型代表。COOP旗下?lián)碛形鍡l相對較為成熟的生產(chǎn)供應(yīng)鏈，而MYC4則是連接歐洲投資者同發(fā)展中國家農(nóng)業(yè)小微企業(yè)的知名P2P平臺。雙方合作基本流程為：COOP在官網(wǎng)上放置MYC4鏈接，引導(dǎo)消費者進入P2P平臺，使其可以觀察并參與到MYC4上非洲項目投資中;與此同時，MYC4聯(lián)合非洲當(dāng)?shù)睾献魇谛艡C構(gòu)，實現(xiàn)貸款資質(zhì)合格農(nóng)戶的有效篩選;農(nóng)戶獲得融資后，所生產(chǎn)的農(nóng)產(chǎn)品將直接供應(yīng)至COOP，并將收益的一部分償還貸款。

　　第二種為針對農(nóng)戶的公益P2P借貸模式。美國2005年創(chuàng)建的KIVA平臺是這一類型的典型代表。其運作機理是：各小額貸款公司以走訪調(diào)查等方式，獲取申請貸款人的基本信息，包括照片、業(yè)務(wù)計劃等關(guān)鍵事項，并將之公布到KIVA網(wǎng)站上;網(wǎng)站根據(jù)貸款申請者的貸款額度、經(jīng)營時間、過往還款記錄等將申請者分級;具體的放款人在游覽網(wǎng)站中申請方的信息后，選擇合適對象，將資金轉(zhuǎn)移至KIVA，再由KIVA將資金以低息或無息借貸給相應(yīng)小額貸款機構(gòu)，最后由小額貸款公司負責(zé)具體貸款的發(fā)放。在借貸人員選擇上，KIVA聯(lián)合當(dāng)?shù)匾延械男☆~貸款機構(gòu)進行篩選，有效保證了還款成功率。截止到2020年底，KIVA平臺已累計借款超過7億美元，且還款率高達98.25%。

　　第三種即普通商業(yè)P2P借貸模式。這種模式最為常見，但也缺乏一定的針對性，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈僅為其眾多涉及領(lǐng)域之一。典型代表是英國Zopa及美國的LendingClub。該模式中，投資者可直接借款給從事農(nóng)業(yè)有關(guān)行業(yè)的農(nóng)戶或企業(yè)，進而間接參與到供應(yīng)鏈金融之中。相對來說，這一模式提供的借貸渠道更加快捷，但其背后要求的信貸資質(zhì)也更高。如美國LendingClub要求的借款人信用分數(shù)需高于660分，并提供至少36個月的信用記錄。

　　(三)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型的理論分析

　　與傳統(tǒng)金融相比，數(shù)字金融具備審批過程及時性、遠程性、場景性、自動性等特征。例如，數(shù)字審批可以在短時間內(nèi)完成貸款申請人的移動支付、消費和交易，并將這一過程產(chǎn)生的數(shù)字足跡記錄保存，待數(shù)據(jù)積累到一定規(guī)模后，借助云計算等技術(shù)，提出相應(yīng)的預(yù)測模型和風(fēng)險控制策略，無需貸款申請人到網(wǎng)點申請，交易成本和風(fēng)險進一步降低。又如，數(shù)字信貸決策的重要支持數(shù)據(jù)是數(shù)字足跡，而非征信體系中的歷史信用信息，對于部分存在信用歷史空白的人群而言，數(shù)字信貸決策具備天然優(yōu)勢。對于農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融而言，其數(shù)字化轉(zhuǎn)型可以說是必然趨勢。就參與主體來看，傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融涉及主體主要為金融機構(gòu)、核心企業(yè)、農(nóng)戶。

　　其中，核心企業(yè)需向農(nóng)戶供應(yīng)部分生產(chǎn)資料，并為其融資提供擔(dān)保，金融機構(gòu)主要負責(zé)提供貸款。當(dāng)農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)周期完結(jié)后，核心企業(yè)需收購農(nóng)戶產(chǎn)品，而農(nóng)戶所得銷售款將優(yōu)先償還貸款�？梢园l(fā)現(xiàn)，傳統(tǒng)模式中，各參與主體之間的關(guān)系主要是資金流和產(chǎn)品流的傳遞，涉及的信息流傳遞并不顯著。而在數(shù)字化農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融模式中，信息流傳遞是重要組成部分。

　　大量數(shù)字金融機構(gòu)會成立相關(guān)的電商平臺，讓農(nóng)戶在電商平臺完成產(chǎn)品銷售或者生產(chǎn)資料的采購。這一過程產(chǎn)生的交易數(shù)字將被記錄備案，用于未來貸款資質(zhì)審批和資金流向監(jiān)督。而核心企業(yè)和金融機構(gòu)可借助物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等數(shù)字技術(shù)，實現(xiàn)信息的互聯(lián)互通、貸前審核和貸后監(jiān)督的協(xié)同作業(yè)�？梢哉f，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型的核心變革在于數(shù)據(jù)流的線上傳遞，不同主體、不同環(huán)節(jié)產(chǎn)生的數(shù)據(jù)均被記錄和利用起來，供應(yīng)鏈金融整體運行效率得以提高。

　　二、我國農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈數(shù)字化轉(zhuǎn)型的實踐探索

　　(一)銀行主導(dǎo)型數(shù)字化農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融模式——以中國郵政儲蓄銀行四川省分行為例

　　就供應(yīng)鏈金融發(fā)展的過程來看，銀行一直承擔(dān)著金融資源釋放主體的角色。數(shù)字科技時代下，傳統(tǒng)銀行能夠憑借自身資金優(yōu)勢及技術(shù)優(yōu)勢，在已有的網(wǎng)上銀行、手機銀行以及銀行電商基礎(chǔ)上，設(shè)立并不斷升級自身交易平臺，為客戶提供線上支付結(jié)算服務(wù)。調(diào)研各銀行具體的實踐情況發(fā)現(xiàn)，雖然銀行是最早探索供應(yīng)鏈金融的主體，如2001年深圳發(fā)展銀行所實行的存貨融資業(yè)務(wù)可視為中國供應(yīng)鏈金融的首次嘗試，但發(fā)展至今，銀行主導(dǎo)下的供應(yīng)鏈金融仍舊停留在一個宏觀的狀態(tài)里。盡管在具體執(zhí)行上存在區(qū)別，但整體而言，各銀行對于不同行業(yè)的供應(yīng)鏈金融模式并沒有形成一個明確清晰的劃分。

　　具體到農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，2020年10月，中國郵政儲蓄銀行四川省分行聯(lián)手四川鄉(xiāng)同信息技術(shù)有限公司，共同推出基于“零售信貸前置系統(tǒng)”的數(shù)字化供應(yīng)鏈金融，這也是商業(yè)銀行為數(shù)不多的專門針對農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的數(shù)字化供應(yīng)鏈金融模式。在大北農(nóng)驅(qū)動的農(nóng)業(yè)數(shù)字化供應(yīng)鏈金融中，運營中心同時承擔(dān)著信息中介和風(fēng)險中介的雙重身份，是這一模式的核心所在。該模式的突出特色主要體現(xiàn)在三方面：一是線上線下高度結(jié)合，既可以借助大數(shù)據(jù)等數(shù)字技術(shù)控制風(fēng)險與成本，又能夠利用線下運營中心提供擔(dān)保，解決數(shù)字化金融服務(wù)難以履行契約的困境。

　　二是帶動生產(chǎn)智能化。借助物聯(lián)網(wǎng)、電商平臺、數(shù)據(jù)平臺，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)及交易環(huán)節(jié)呈現(xiàn)出數(shù)據(jù)化特征，輔以云計算等技術(shù)，整個生產(chǎn)過程更加智能化。養(yǎng)殖戶在獲得所需資助的同時，也收獲了技術(shù)指導(dǎo)和支撐，這又反過來推動生產(chǎn)智能化發(fā)展，最終使得交易環(huán)節(jié)大幅縮減，養(yǎng)殖戶盈利水平提升。三是推動過程管理效率提升。其采用的手法與螞蟻金服相類似，即定向限制資金去向，避免部分養(yǎng)殖戶發(fā)生道德風(fēng)險。

　　三、推進農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型面臨的困境

　　(一)資金供應(yīng)短板明顯

　　資金流是開展數(shù)字化農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的基礎(chǔ)，貸款資金來源規(guī)模直接決定融資業(yè)務(wù)的上限。在已經(jīng)形成的三種數(shù)字化農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融中，唯一不存在資金供應(yīng)短板的是銀行主導(dǎo)型，但是如前文所述，這一模式目前并未完全落地，更大程度上是一種嘗試，真正已經(jīng)開始實行的另外兩種模式均存在不同程度的資金供應(yīng)短板。同銀行主導(dǎo)型模式相比，核心企業(yè)主導(dǎo)型和電商平臺主導(dǎo)型的數(shù)字化農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融出資主體是互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)和小額貸款公司。這兩類出資主體在國內(nèi)運行的時間較短，存在資金來源有限和收集難度大兩方面的問題。資金來源層面�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)資金來源以金融市場和同行拆借為主，本身就存在局限性。

　　而目前小額貸款公司資金來源僅有股東繳納資本金、捐贈資金以及不超過兩家銀行的融入資金三種類型。并且，對于來源于金融機構(gòu)的資金，監(jiān)管機構(gòu)明確規(guī)定不得超過資本總額50%。收集難度層面，近年來，國家大力整治暴力催收、違法金融活動，各地方政府也相繼出臺治理政策，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)暴雷現(xiàn)象頻發(fā)。進入2020年，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)加速清出不合規(guī)平臺，全國實際運營的P2P網(wǎng)貸機構(gòu)僅剩3家，可用于數(shù)字化金融信貸業(yè)務(wù)的資金進一步減少。

　　與此同時，互聯(lián)網(wǎng)金融信貸企業(yè)社會化披露水平低，使得出資人在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域投資意愿降低，進一步加巨了企業(yè)資金收集難度。據(jù)統(tǒng)計，2018年互聯(lián)網(wǎng)金融信貸機構(gòu)披露榜單中前60名的企業(yè)中，有37家企業(yè)沒有對運營項目風(fēng)險評估結(jié)果進行披露，占比超過61.7%，超過58%的互聯(lián)網(wǎng)金融信貸機構(gòu)沒有披露銀行資金存管及信息系統(tǒng)安全認證備案信息。

　　四、推進思路

　　(一)基礎(chǔ)：加快推進農(nóng)村數(shù)字新基建進程

　　1.借力鄉(xiāng)村振興補足網(wǎng)絡(luò)基建短板。大數(shù)據(jù)、信息通信與物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)是農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型順利進行的底層基礎(chǔ)設(shè)施，更是獲得農(nóng)民數(shù)字足跡、解決農(nóng)民對數(shù)字化農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融工具排斥的重要途徑。因此，應(yīng)借助當(dāng)前新一輪鄉(xiāng)村振興和第五代移動通信網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的歷史機遇，依據(jù)實際需求適度加大農(nóng)村地區(qū)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的財政投入力度。與此同時，持續(xù)推進網(wǎng)絡(luò)進村進程，鼓勵電信運營商加大鄉(xiāng)村地區(qū)的網(wǎng)絡(luò)基建，借助激勵政策輔助其降費提速，降低農(nóng)村小微經(jīng)營主體利用各類數(shù)字金融設(shè)施的成本，彌合數(shù)字鴻溝。

　　金融論文投稿刊物：《農(nóng)村金融研究》是中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司主管，中國農(nóng)村金融學(xué)會主辦，面向國內(nèi)外公開發(fā)行的中文核心期刊。

　　2.加快農(nóng)村信用信息化建設(shè)。信用體系在農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程中發(fā)揮著不可忽視的作用。針對現(xiàn)階段農(nóng)村地區(qū)信用信息評價體系存在片面性的現(xiàn)實情況，應(yīng)盡快加速農(nóng)村信用信息化建設(shè)。具體來說，應(yīng)構(gòu)建以政府為指引、通信技術(shù)為依托、市場為主導(dǎo)的農(nóng)村地區(qū)信用資源整合與評價體系。在具體建設(shè)過程中，政府、金融機構(gòu)、金融監(jiān)管部門應(yīng)攜手聯(lián)合構(gòu)建統(tǒng)一的智能化信息共享平臺，并強化征信信息系統(tǒng)的應(yīng)用，實現(xiàn)跨機構(gòu)、跨部門之間的征信信息互聯(lián)互通，構(gòu)筑起農(nóng)村地區(qū)有效的金融風(fēng)險防范體系。同時，政府部門應(yīng)發(fā)揮引領(lǐng)作用，加快建設(shè)涵蓋核心農(nóng)業(yè)企業(yè)主體的信息庫，多渠道收集信用信息，盡快完善農(nóng)村地區(qū)征信體系建設(shè)。

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　　作者：胡曉峰

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