企業(yè)融資組品的主要風(fēng)險(xiǎn)和策略

所屬分類：經(jīng)濟(jì)論文閱讀次時(shí)間：2018-05-30 11:10

本文摘要：這篇金融論文發(fā)表了企業(yè)融資組品的主要風(fēng)險(xiǎn)和策略，融資租賃企業(yè)雖然正處于急速發(fā)展與市場不斷擴(kuò)大的上升階段, 但在實(shí)際工作中仍然存在著與自身特點(diǎn)相應(yīng)的諸多風(fēng)險(xiǎn)。融資租賃與傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)相比，融資租賃業(yè)務(wù)則具有更為靈活、便捷的業(yè)務(wù)操作模式和更多的資

　　這篇金融論文發(fā)表了企業(yè)融資組品的主要風(fēng)險(xiǎn)和策略，融資租賃企業(yè)雖然正處于急速發(fā)展與市場不斷擴(kuò)大的上升階段, 但在實(shí)際工作中仍然存在著與自身特點(diǎn)相應(yīng)的諸多風(fēng)險(xiǎn)。融資租賃與傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)相比，融資租賃業(yè)務(wù)則具有更為靈活、便捷的業(yè)務(wù)操作模式和更多的資源優(yōu)勢。

金融論文投稿

　　關(guān)鍵詞：金融論文投稿,融資租賃,風(fēng)險(xiǎn)控制,創(chuàng)新機(jī)制

　　1關(guān)于融資租賃及其業(yè)務(wù)模式風(fēng)險(xiǎn)性探討

　　1.1融資租賃

　　融資租賃其實(shí)就是金融、財(cái)務(wù)租賃，是指根據(jù)承租人對供方和標(biāo)的物的有效選擇。出租人應(yīng)當(dāng)從出租人處購買租賃的標(biāo)的物，并將其出租給承租人，租賃期滿后，承租人應(yīng)當(dāng)按照融資租賃合同支付租金，并將標(biāo)的物所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給承租人[1]。從定義可以看出：

　　第一，融資租賃業(yè)務(wù)涉及面廣，包括出租人、承租人和賣方、出租人也是買方;

　　第二，融資租賃業(yè)務(wù)須簽訂兩份合同：在開始融資租賃合同之前，出租人和承租人和出租人簽訂合同，由買方和賣方簽訂的銷售合同;

　　第三，在雙方權(quán)利與義務(wù)之間，承租人有權(quán)選擇租賃和賣方，出租人必須按照承租人租賃標(biāo)的物，賣方的選擇購買租賃物，提供給承租人的使用相應(yīng)的租賃義務(wù)，如圖1所示。

　　1.2融資租賃企業(yè)主要業(yè)務(wù)模式風(fēng)險(xiǎn)分析

　　融資租賃業(yè)務(wù)主要包括各種商業(yè)模式，如直接融資租賃模式、租賃、租賃、租賃模式、杠桿租賃模式、風(fēng)險(xiǎn)租賃等。在租賃模式的情況下，承租人已經(jīng)將自己的貨物賣給出租人，并與出租人簽訂了相關(guān)的租賃合同，并將貨物從出租人處租給特殊租賃模式[2]。這種融資租賃業(yè)務(wù)模式針對的是企業(yè)的所有優(yōu)質(zhì)固定資產(chǎn)。如果企業(yè)急需現(xiàn)金流，可以選擇采用這種融資租賃業(yè)務(wù)模式。

　　在中國特色社會主義市場經(jīng)濟(jì)條件下，風(fēng)險(xiǎn)和租賃模式在租賃市場上建立逐漸發(fā)展成熟，一般出租人將以租賃債券或投資的形式提供承租人的具體設(shè)備租賃，作為投資回報(bào)，出租人將獲得租金和股東權(quán)益[3]。這種租賃方式的實(shí)質(zhì)是出租人將股東權(quán)益作為租金的一部分，因此稱為風(fēng)險(xiǎn)融資租賃模式。這是因?yàn)槌鲎馊撕统凶馊嗽谶@種模式下將分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)并分享收益。當(dāng)然，在一定程度上，也可以幫助租賃行業(yè)解決擔(dān)保瓶頸問題�？梢赃@樣說，這個(gè)模型的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)是顯而易見的，應(yīng)該謹(jǐn)慎使用。

　　2關(guān)于融資租賃風(fēng)險(xiǎn)控制創(chuàng)新機(jī)制的策略探討

　　2.1建立并完善監(jiān)督與責(zé)任追究制度

　　問責(zé)制是一種內(nèi)部獎(jiǎng)懲機(jī)制。它包括獎(jiǎng)懲和績效考核制度。融資租賃公司成立早期，由于考慮到業(yè)務(wù)壓力的快速增長，僅建立績效考核制度和詳細(xì)的責(zé)任制尚未建立，以規(guī)避業(yè)務(wù)人員的顧慮風(fēng)險(xiǎn)，以免損害和影響行業(yè)發(fā)展。正因?yàn)槿绱�，失去了�?zé)任約束機(jī)制，部分項(xiàng)目經(jīng)理在業(yè)務(wù)操作的操作風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)，不僅導(dǎo)致許多筆逾期項(xiàng)目融資租賃公司，更使清收和后期訴訟工作困難。

　　2.2嚴(yán)格規(guī)范風(fēng)控評審權(quán)限

　　俗話說“無規(guī)矩不成方圓”，只有一個(gè)具有標(biāo)準(zhǔn)化、制度化的風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系，才能確保在公司的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制項(xiàng)目中，不受其控制的風(fēng)險(xiǎn)影響因素，從而影響公司的業(yè)務(wù)項(xiàng)目的范圍。一個(gè)有效的風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系必須有嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制審核權(quán)限，什么級別的評論主題評論什么樣的項(xiàng)目，根據(jù)水平的高低設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)控制水平和權(quán)威的標(biāo)準(zhǔn)審查權(quán)限。

　　2.3實(shí)施結(jié)構(gòu)化共享式租賃

　　共享、共建，讓更多人受惠租賃發(fā)展帶來的“紅利”，是租賃企業(yè)未來持續(xù)發(fā)展的方向。所謂結(jié)構(gòu)共享租賃是指出租人根據(jù)承租人對賣方的選擇和租賃物的選擇和指定的，出賣人購買租賃物，提供給承租人使用的，承租人支付租金[4]。租金應(yīng)由雙方商定，并按租賃項(xiàng)目本身投入使用后產(chǎn)生的現(xiàn)金流按比例支付，即出租人和承租人分享租賃物的租賃方式。

　　首先，結(jié)構(gòu)化共享租賃是順應(yīng)我國改革發(fā)展潮流，且符合我國相關(guān)法律法規(guī)的融資租賃;其次，在簡單融資租賃的基礎(chǔ)上，對結(jié)構(gòu)共享租賃進(jìn)行了若干改進(jìn)。在基本融資模式下，簡單融資租賃的企業(yè)融資模式，轉(zhuǎn)換是基于項(xiàng)目收益的項(xiàng)目融資方式，因此它對項(xiàng)目的母公司沒有追溯效力，也不需要第三方提供擔(dān)保。在租金支付方式中，簡單融資租賃的定期定額轉(zhuǎn)換為固定的非固定模式，屬于那些具有會計(jì)準(zhǔn)入資格的租金模式與方法，租金是由項(xiàng)目的收入產(chǎn)生的。

　　以收入分成的形式返還租金的結(jié)構(gòu)化方式是一種結(jié)構(gòu)化的共享租賃。這樣的業(yè)務(wù)通常適用于電信、港口、電力、航空運(yùn)輸合同金額大、穩(wěn)定、長期的行業(yè)，對承租人來說，可以在短期內(nèi)迅速籌集大筆資金，加快建設(shè)速度，以及。對于出租人來說，由于這些行業(yè)的壟斷特征和相對安全穩(wěn)定，融資租賃公司的風(fēng)險(xiǎn)大大降低。

　　2.4加強(qiáng)誠信建設(shè)

　　積極探索利用企業(yè)誠信體系，加強(qiáng)內(nèi)部貿(mào)易流通領(lǐng)域的特殊行業(yè)管理，防范非法集資風(fēng)險(xiǎn)。一是開展業(yè)務(wù)誠信試點(diǎn)。建立試點(diǎn)地區(qū)企業(yè)誠信公共服務(wù)平臺，完善風(fēng)險(xiǎn)管理制度、機(jī)制和標(biāo)準(zhǔn)，形成與政府和市場協(xié)同工作的信用激勵(lì)和紀(jì)律機(jī)制。二是完善商業(yè)信用信息平臺。它收集對外貿(mào)易、外資、對外經(jīng)濟(jì)合作和國內(nèi)貿(mào)易流通企業(yè)的信用信息，加強(qiáng)與有關(guān)部門的信息交流和共享。三是開展誠信推廣教育。會同相關(guān)部門，以“誠信促消費(fèi)”為主題，開展“誠信興商宣傳月”宣傳活動。

　　結(jié)束語

　　總而言之，在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的引領(lǐng)下，融資租賃作為一種十分重要的融資方式，對企業(yè)加快的提質(zhì)增效，不斷促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級發(fā)展、技術(shù)的進(jìn)步等意義重大。我國融資租賃行業(yè)的發(fā)展中機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，需要融資租賃企業(yè)在國內(nèi)經(jīng)濟(jì)筑底回升階段把握服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)本源這一政策紅利，充分發(fā)揮融資與融物屬性，積極推動業(yè)務(wù)創(chuàng)新，突破同質(zhì)化競爭環(huán)境。因此，加強(qiáng)融資租賃公司的風(fēng)險(xiǎn)管理和控制，推動融資租賃行業(yè)的健康、綠色、可持續(xù)發(fā)展尤為重要。

　　參考文獻(xiàn)

　　[1]王景宏.經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下融資租賃業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究--基于融資租賃公司內(nèi)部管理的角度[D].對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué),2016.

　　[2]曹丹.融資租賃的風(fēng)險(xiǎn)分析與控制研究[D].復(fù)旦大學(xué),2011.

　　[3]何洋.C融資租賃公司業(yè)務(wù)發(fā)展存在的問題及對策研究[D].內(nèi)蒙古大學(xué),2017.

　　[4]李俊霞.我國融資租賃企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D].中央財(cái)經(jīng)大學(xué),2012.

　　作者：王璐單位：平安銀行天津自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)分行

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