本文摘要：公司債券是在一定期限內(nèi)還本付息的有效債券一般公司的債務(wù)的一種表現(xiàn)，公司債券像公司債務(wù)人持有人，向公司負(fù)責(zé)人要債的憑證，現(xiàn)在很多公司有的一些貸款都轉(zhuǎn)換成債券的形式，拿著別人的錢干自己的事，確實(shí)是明智之舉，下面小編主要介紹可轉(zhuǎn)換的債券的論文。
公司債券是在一定期限內(nèi)還本付息的有效債券一般公司的債務(wù)的一種表現(xiàn)，公司債券像公司債務(wù)人持有人，向公司負(fù)責(zé)人要債的憑證，現(xiàn)在很多公司有的一些貸款都轉(zhuǎn)換成債券的形式，拿著別人的錢干自己的事，確實(shí)是明智之舉，下面小編主要介紹可轉(zhuǎn)換的債券的論文。
摘要：可轉(zhuǎn)換債券是一種新型的混合金融工具，它將債權(quán)和股權(quán)組合在一起，在一定期限內(nèi)依照約定的條件可以轉(zhuǎn)換為股票。我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)可轉(zhuǎn)換債券初始確認(rèn)時(shí)進(jìn)行負(fù)債和權(quán)益的拆分計(jì)量，但是值得商議的是，權(quán)益部分在投資人持有到期或被贖回后的會(huì)計(jì)處理現(xiàn)行準(zhǔn)則并沒有明確規(guī)定，本文就對(duì)這一問題進(jìn)行討論。文章首先介紹了可轉(zhuǎn)換債券的相關(guān)內(nèi)容，然后對(duì)可轉(zhuǎn)換債券的會(huì)計(jì)處理進(jìn)行簡(jiǎn)要分析，最后著重對(duì)可轉(zhuǎn)換債券權(quán)益部分現(xiàn)行會(huì)計(jì)處理的一些疑問進(jìn)行分析，并提出議。
關(guān)鍵詞：可轉(zhuǎn)換公司債券;負(fù)債;權(quán)益;會(huì)計(jì)處理
一、可轉(zhuǎn)換債券相關(guān)性質(zhì)
可轉(zhuǎn)換公司債券是指企業(yè)發(fā)行的、債券持有人可在特定時(shí)間按照特定條件轉(zhuǎn)換成發(fā)行公司的普通股票的債券。由于可轉(zhuǎn)換公司債券持有人享有將其所持有的債券轉(zhuǎn)換為發(fā)行公司股票的選擇權(quán)，即股票的買入期權(quán)，因此可轉(zhuǎn)換公司債券通常被認(rèn)為是兼具債券、股票和期權(quán)的一種混合證券。它給證券市場(chǎng)的購買者提供了一項(xiàng)能夠自由選擇轉(zhuǎn)換為公司股票的權(quán)利，當(dāng)債券持有人選擇恰當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)將債券轉(zhuǎn)換成股票時(shí)，債權(quán)人變成了企業(yè)的股東，不再獲取債券利息，而是分享股票紅利，原先的負(fù)債也轉(zhuǎn)變?yōu)楣蓶|權(quán)益。
二、可轉(zhuǎn)換公司債券的會(huì)計(jì)處理
依據(jù)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券的會(huì)計(jì)處理一般包括初始計(jì)量、后續(xù)計(jì)量以及可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換和持有到期。企業(yè)發(fā)行該種債券時(shí)，首先要將其中的負(fù)債和權(quán)益成份進(jìn)行分拆，將負(fù)債成份確認(rèn)為應(yīng)付債券，將權(quán)益成份確認(rèn)為資本公積。具體來說，在進(jìn)行分拆時(shí)，應(yīng)當(dāng)先對(duì)負(fù)債成份的未來現(xiàn)金流量進(jìn)行折現(xiàn)確定負(fù)債成份的初始確認(rèn)金額，再按發(fā)行價(jià)格總額扣除負(fù)債成份初始確認(rèn)金額后的金額確定權(quán)益成份的初始確認(rèn)金額�？赊D(zhuǎn)換債券在持有期間應(yīng)該按照實(shí)際利率法，以攤余成本法計(jì)提每期實(shí)際負(fù)擔(dān)的利息費(fèi)用，并分情況計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用或相關(guān)資產(chǎn)的成本之中。
當(dāng)持券人將可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換為股票時(shí)，債權(quán)人變成了企業(yè)的股東，企業(yè)應(yīng)按股票面值記作“股本”，將可轉(zhuǎn)換債券的賬面價(jià)值與股票面值之間的差額記作“資本公積”，同時(shí)，其原初始確認(rèn)的權(quán)益工具的價(jià)值應(yīng)繼續(xù)保留為權(quán)益，但需要根據(jù)其轉(zhuǎn)換性質(zhì)從“資本公積”的“其他資本公積”明細(xì)科目轉(zhuǎn)入同一總賬科目下的“股本溢價(jià)”明確科目。
若可轉(zhuǎn)換債券的持有人因?yàn)槠髽I(yè)股票價(jià)格下跌等原因決定放棄行使轉(zhuǎn)換權(quán)，即打算持有到期，公司應(yīng)按普通債券合同到期予以處理，即償本付息。但是對(duì)于初始確認(rèn)計(jì)入資本公積的權(quán)益部分的歸屬問題，現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并沒有給出明確的規(guī)定�，F(xiàn)今常見的會(huì)計(jì)處理認(rèn)為應(yīng)該和一般的公司債券的處理一致，不存在權(quán)益成分的部分轉(zhuǎn)出的處理，就是實(shí)際支付給債權(quán)人多少資金來結(jié)轉(zhuǎn)相應(yīng)的科目就可以了，之前確認(rèn)的權(quán)益成分就不需要結(jié)轉(zhuǎn)了，直接成了企業(yè)的資本公積。這也是筆者覺得疑惑并在文章第三部分將會(huì)討論的問題。
三、可轉(zhuǎn)換公司債券會(huì)計(jì)處理的疑惑
1.可轉(zhuǎn)換債券終止的幾種情況
可轉(zhuǎn)換債券的投資者對(duì)持有的可轉(zhuǎn)換債券可能轉(zhuǎn)換，也可能不轉(zhuǎn)換，這里就需要提到轉(zhuǎn)換價(jià)格。轉(zhuǎn)換價(jià)格是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為每股普通股所支付的價(jià)格。如果股票的市場(chǎng)價(jià)格高于可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)格，債券的持有者可將債券轉(zhuǎn)換成股票而獲取較大的收益。但當(dāng)股票市價(jià)持續(xù)一段時(shí)間高于轉(zhuǎn)股價(jià)格達(dá)到某一幅度時(shí)，債券將會(huì)被贖回。贖回條款又被稱為加速條款，可強(qiáng)制債券持有者積極行使轉(zhuǎn)股權(quán)，同時(shí)也能使發(fā)行公司避免市場(chǎng)利率下降后繼續(xù)向持有人按照較高的債券票面利率支付利息所蒙受的損失。如果債券轉(zhuǎn)換為股票時(shí)的轉(zhuǎn)換價(jià)格高于股票的市場(chǎng)價(jià)格，投資者就會(huì)放棄轉(zhuǎn)股而將債券持有至到期以獲得固定利息�？偟恼f來，在發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券時(shí)提供了可贖回條款的前提下，可轉(zhuǎn)換債券的終止有兩種情況：贖回與不贖回，而不贖回又有兩種情形：轉(zhuǎn)換與持有到期。
2.不同情況權(quán)益部分的處理情況
對(duì)于可轉(zhuǎn)換債券初始計(jì)量計(jì)入權(quán)益部分的金額，在可轉(zhuǎn)換債券被轉(zhuǎn)換時(shí)，權(quán)益部分的處理是合理的，其原初始確認(rèn)的權(quán)益工具的價(jià)值繼續(xù)保留為權(quán)益，根據(jù)其轉(zhuǎn)換性質(zhì)從“資本公積”的“其他資本公積”明細(xì)科目轉(zhuǎn)入同一總賬科目下的“股本溢價(jià)”明確科目。
在可轉(zhuǎn)換債券被持有到期或被贖回的情況下，現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)其會(huì)計(jì)處理并沒有一個(gè)明確規(guī)定，大多數(shù)企業(yè)只對(duì)可轉(zhuǎn)換債券的負(fù)債部分作出了處理，只是按照實(shí)際支付給債權(quán)人多少資金來結(jié)轉(zhuǎn)相應(yīng)的科目，之前確認(rèn)的權(quán)益成分并沒有被結(jié)轉(zhuǎn)或處理，繼續(xù)留在企業(yè)的資本公積里，似乎這是不妥的。此時(shí)的可轉(zhuǎn)換債券已經(jīng)到期不存在，權(quán)益部分卻依舊存在于企業(yè)的資本公積中，值得注意的是這部分并非企業(yè)實(shí)實(shí)在在的資本，這將導(dǎo)致企業(yè)虛增所有者權(quán)益。
另有觀點(diǎn)認(rèn)為初始確認(rèn)的權(quán)益工具價(jià)值中未轉(zhuǎn)銷的余額應(yīng)視為融資收益，轉(zhuǎn)出作為當(dāng)期損益沖減當(dāng)期財(cái)務(wù)費(fèi)用科目。這樣處理似乎也很難讓人信服。沖減財(cái)務(wù)費(fèi)用實(shí)際上是將其看作是一種利息收入，很顯然這是不合理的�？赊D(zhuǎn)換債券到期并非是企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，并不符合財(cái)富費(fèi)用的確認(rèn)條件，沖減財(cái)務(wù)費(fèi)用造成的后果是會(huì)增加企業(yè)當(dāng)期的利潤(rùn)。
四、可轉(zhuǎn)換債券權(quán)益部分會(huì)計(jì)處理的一點(diǎn)建議
鑒于上面的分析，筆者認(rèn)為，權(quán)益部分在可轉(zhuǎn)換債券被持有到期或被贖回后最好的歸宿是應(yīng)該計(jì)入記錄當(dāng)期的利得，即營(yíng)業(yè)外收入。營(yíng)業(yè)外收入是指與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)沒有直接關(guān)系的各種收入，它是偶然的并非企業(yè)經(jīng)常發(fā)生的利得。營(yíng)業(yè)外收入并不是由企業(yè)經(jīng)營(yíng)資金耗費(fèi)所產(chǎn)生的，不需要企業(yè)付出代價(jià)，實(shí)際上是一種純收入，不可能也不需要與有關(guān)費(fèi)用進(jìn)行配比。可轉(zhuǎn)換債券的投資者為了獲取其可轉(zhuǎn)換的特殊權(quán)利，“情愿”付出的代價(jià)，由于市場(chǎng)因素未行使這項(xiàng)權(quán)利，那么這就成為企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的一種純收益，一種當(dāng)期利得，這樣處理相比以上兩種處理要更符合權(quán)益部分的性質(zhì)特點(diǎn)。
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