本文摘要：公司債券是在一定期限內(nèi)還本付息的有效債券一般公司的債務的一種表現(xiàn)，公司債券像公司債務人持有人，向公司負責人要債的憑證，現(xiàn)在很多公司有的一些貸款都轉(zhuǎn)換成債券的形式，拿著別人的錢干自己的事，確實是明智之舉，下面小編主要介紹可轉(zhuǎn)換的債券的論文。
公司債券是在一定期限內(nèi)還本付息的有效債券一般公司的債務的一種表現(xiàn)，公司債券像公司債務人持有人，向公司負責人要債的憑證，現(xiàn)在很多公司有的一些貸款都轉(zhuǎn)換成債券的形式，拿著別人的錢干自己的事，確實是明智之舉，下面小編主要介紹可轉(zhuǎn)換的債券的論文。
摘要：可轉(zhuǎn)換債券是一種新型的混合金融工具，它將債權(quán)和股權(quán)組合在一起，在一定期限內(nèi)依照約定的條件可以轉(zhuǎn)換為股票。我國新會計準則對可轉(zhuǎn)換債券初始確認時進行負債和權(quán)益的拆分計量，但是值得商議的是，權(quán)益部分在投資人持有到期或被贖回后的會計處理現(xiàn)行準則并沒有明確規(guī)定，本文就對這一問題進行討論。文章首先介紹了可轉(zhuǎn)換債券的相關(guān)內(nèi)容，然后對可轉(zhuǎn)換債券的會計處理進行簡要分析，最后著重對可轉(zhuǎn)換債券權(quán)益部分現(xiàn)行會計處理的一些疑問進行分析，并提出議。
關(guān)鍵詞：可轉(zhuǎn)換公司債券;負債;權(quán)益;會計處理
一、可轉(zhuǎn)換債券相關(guān)性質(zhì)
可轉(zhuǎn)換公司債券是指企業(yè)發(fā)行的、債券持有人可在特定時間按照特定條件轉(zhuǎn)換成發(fā)行公司的普通股票的債券。由于可轉(zhuǎn)換公司債券持有人享有將其所持有的債券轉(zhuǎn)換為發(fā)行公司股票的選擇權(quán)，即股票的買入期權(quán)，因此可轉(zhuǎn)換公司債券通常被認為是兼具債券、股票和期權(quán)的一種混合證券。它給證券市場的購買者提供了一項能夠自由選擇轉(zhuǎn)換為公司股票的權(quán)利，當債券持有人選擇恰當?shù)臅r機將債券轉(zhuǎn)換成股票時，債權(quán)人變成了企業(yè)的股東，不再獲取債券利息，而是分享股票紅利，原先的負債也轉(zhuǎn)變?yōu)楣蓶|權(quán)益。
二、可轉(zhuǎn)換公司債券的會計處理
依據(jù)新會計準則的規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券的會計處理一般包括初始計量、后續(xù)計量以及可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換和持有到期。企業(yè)發(fā)行該種債券時，首先要將其中的負債和權(quán)益成份進行分拆，將負債成份確認為應付債券，將權(quán)益成份確認為資本公積。具體來說，在進行分拆時，應當先對負債成份的未來現(xiàn)金流量進行折現(xiàn)確定負債成份的初始確認金額，再按發(fā)行價格總額扣除負債成份初始確認金額后的金額確定權(quán)益成份的初始確認金額�？赊D(zhuǎn)換債券在持有期間應該按照實際利率法，以攤余成本法計提每期實際負擔的利息費用，并分情況計入財務費用或相關(guān)資產(chǎn)的成本之中。
當持券人將可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換為股票時，債權(quán)人變成了企業(yè)的股東，企業(yè)應按股票面值記作“股本”，將可轉(zhuǎn)換債券的賬面價值與股票面值之間的差額記作“資本公積”，同時，其原初始確認的權(quán)益工具的價值應繼續(xù)保留為權(quán)益，但需要根據(jù)其轉(zhuǎn)換性質(zhì)從“資本公積”的“其他資本公積”明細科目轉(zhuǎn)入同一總賬科目下的“股本溢價”明確科目。
若可轉(zhuǎn)換債券的持有人因為企業(yè)股票價格下跌等原因決定放棄行使轉(zhuǎn)換權(quán)，即打算持有到期，公司應按普通債券合同到期予以處理，即償本付息。但是對于初始確認計入資本公積的權(quán)益部分的歸屬問題，現(xiàn)行會計準則并沒有給出明確的規(guī)定�，F(xiàn)今常見的會計處理認為應該和一般的公司債券的處理一致，不存在權(quán)益成分的部分轉(zhuǎn)出的處理，就是實際支付給債權(quán)人多少資金來結(jié)轉(zhuǎn)相應的科目就可以了，之前確認的權(quán)益成分就不需要結(jié)轉(zhuǎn)了，直接成了企業(yè)的資本公積。這也是筆者覺得疑惑并在文章第三部分將會討論的問題。
三、可轉(zhuǎn)換公司債券會計處理的疑惑
1.可轉(zhuǎn)換債券終止的幾種情況
可轉(zhuǎn)換債券的投資者對持有的可轉(zhuǎn)換債券可能轉(zhuǎn)換，也可能不轉(zhuǎn)換，這里就需要提到轉(zhuǎn)換價格。轉(zhuǎn)換價格是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為每股普通股所支付的價格。如果股票的市場價格高于可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價格，債券的持有者可將債券轉(zhuǎn)換成股票而獲取較大的收益。但當股票市價持續(xù)一段時間高于轉(zhuǎn)股價格達到某一幅度時，債券將會被贖回。贖回條款又被稱為加速條款，可強制債券持有者積極行使轉(zhuǎn)股權(quán)，同時也能使發(fā)行公司避免市場利率下降后繼續(xù)向持有人按照較高的債券票面利率支付利息所蒙受的損失。如果債券轉(zhuǎn)換為股票時的轉(zhuǎn)換價格高于股票的市場價格，投資者就會放棄轉(zhuǎn)股而將債券持有至到期以獲得固定利息�？偟恼f來，在發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券時提供了可贖回條款的前提下，可轉(zhuǎn)換債券的終止有兩種情況：贖回與不贖回，而不贖回又有兩種情形：轉(zhuǎn)換與持有到期。
2.不同情況權(quán)益部分的處理情況
對于可轉(zhuǎn)換債券初始計量計入權(quán)益部分的金額，在可轉(zhuǎn)換債券被轉(zhuǎn)換時，權(quán)益部分的處理是合理的，其原初始確認的權(quán)益工具的價值繼續(xù)保留為權(quán)益，根據(jù)其轉(zhuǎn)換性質(zhì)從“資本公積”的“其他資本公積”明細科目轉(zhuǎn)入同一總賬科目下的“股本溢價”明確科目。
在可轉(zhuǎn)換債券被持有到期或被贖回的情況下，現(xiàn)行的會計準則對其會計處理并沒有一個明確規(guī)定，大多數(shù)企業(yè)只對可轉(zhuǎn)換債券的負債部分作出了處理，只是按照實際支付給債權(quán)人多少資金來結(jié)轉(zhuǎn)相應的科目，之前確認的權(quán)益成分并沒有被結(jié)轉(zhuǎn)或處理，繼續(xù)留在企業(yè)的資本公積里，似乎這是不妥的。此時的可轉(zhuǎn)換債券已經(jīng)到期不存在，權(quán)益部分卻依舊存在于企業(yè)的資本公積中，值得注意的是這部分并非企業(yè)實實在在的資本，這將導致企業(yè)虛增所有者權(quán)益。
另有觀點認為初始確認的權(quán)益工具價值中未轉(zhuǎn)銷的余額應視為融資收益，轉(zhuǎn)出作為當期損益沖減當期財務費用科目。這樣處理似乎也很難讓人信服。沖減財務費用實際上是將其看作是一種利息收入，很顯然這是不合理的�？赊D(zhuǎn)換債券到期并非是企業(yè)的日常經(jīng)營活動，并不符合財富費用的確認條件，沖減財務費用造成的后果是會增加企業(yè)當期的利潤。
四、可轉(zhuǎn)換債券權(quán)益部分會計處理的一點建議
鑒于上面的分析，筆者認為，權(quán)益部分在可轉(zhuǎn)換債券被持有到期或被贖回后最好的歸宿是應該計入記錄當期的利得，即營業(yè)外收入。營業(yè)外收入是指與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動沒有直接關(guān)系的各種收入，它是偶然的并非企業(yè)經(jīng)常發(fā)生的利得。營業(yè)外收入并不是由企業(yè)經(jīng)營資金耗費所產(chǎn)生的，不需要企業(yè)付出代價，實際上是一種純收入，不可能也不需要與有關(guān)費用進行配比�？赊D(zhuǎn)換債券的投資者為了獲取其可轉(zhuǎn)換的特殊權(quán)利，“情愿”付出的代價，由于市場因素未行使這項權(quán)利，那么這就成為企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的一種純收益，一種當期利得，這樣處理相比以上兩種處理要更符合權(quán)益部分的性質(zhì)特點。
參考文獻：
[1] 吳澄琨.可轉(zhuǎn)換公司債券會計處理問題探討.財會月刊[J].2009(10)：67
[2]馬倩，蔣衛(wèi)東.淺議以公允價值計量可轉(zhuǎn)債的會計處理.中國證券期貨[J].2012(09)：130-131.
[3]杜英，王曉華.可轉(zhuǎn)換公司債券權(quán)益工具的確認和計量.財會月刊[J].2011(2 上)：70.
[4]王靜華，冉艷麗.試析可轉(zhuǎn)換公司債券終止確認的賬務處理.財會月刊[J].2011(2上)：25-26.
小編推薦優(yōu)秀經(jīng)濟期刊 財會研究 財經(jīng)論文發(fā)表
《財會研究》(月刊)創(chuàng)刊于1980年，由甘肅省財政科學研究所主辦。為全國財政類核心期刊、全國會計類核心期刊，是全國唯一同時具備以上兩類核心期刊稱號的財經(jīng)刊物，面向全國公開發(fā)行�！敦敃芯俊酚筛拭C省財政廳主管、甘肅省財政科學研究所主辦。
轉(zhuǎn)載請注明來自發(fā)表學術(shù)論文網(wǎng)：http:///jjlw/3525.html
