本文摘要：經(jīng)濟(jì)是價(jià)值的創(chuàng)造，人類的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)就是創(chuàng)造、轉(zhuǎn)化、實(shí)現(xiàn)價(jià)值，滿足人類物質(zhì)文化生活需要，我們每個(gè)個(gè)體時(shí)時(shí)刻刻在創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)，我們的日常生活與經(jīng)濟(jì)密不可分。 [摘要]本文介紹了涉外經(jīng)濟(jì)法的內(nèi)涵和其調(diào)節(jié)范圍，重點(diǎn)部分是對(duì)涉外經(jīng)濟(jì)法在整個(gè)法學(xué)體系中的地位進(jìn)
本篇文章是由《歐亞經(jīng)濟(jì)》發(fā)表的一篇經(jīng)濟(jì)論文，原名《俄羅斯中亞東歐市場》)是中國社會(huì)科學(xué)院俄羅斯東歐中亞研究所主辦的面向國內(nèi)外公開發(fā)行的世界經(jīng)濟(jì)類期刊物。該刊積極反映俄羅斯、東歐、中亞等轉(zhuǎn)型國家經(jīng)濟(jì)研究的最新成果，及時(shí)跟蹤、評(píng)析學(xué)術(shù)和經(jīng)貿(mào)熱點(diǎn)，努力把高層次的基礎(chǔ)理論研究與可操作性的應(yīng)用研究有機(jī)結(jié)合。通過中國與對(duì)象國經(jīng)濟(jì)的比較研究，為歐亞各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供借鑒。
【摘要】在商業(yè)銀行股權(quán)多元化及綜合化的經(jīng)營步伐不斷加快的背景下，關(guān)聯(lián)交易問題不斷凸顯，越來越引起銀行監(jiān)管部門的重視。近幾年，監(jiān)管機(jī)構(gòu)和交易所對(duì)銀行關(guān)聯(lián)交易管理的關(guān)注度，不僅出臺(tái)了一系列制度、辦法來加強(qiáng)管理，更體現(xiàn)在制度的執(zhí)行上。有效的加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避，是商業(yè)銀行保證依法、合規(guī)運(yùn)營的不可忽視的重要內(nèi)容。
【關(guān)鍵詞】關(guān)聯(lián)交易 商業(yè)銀行 監(jiān)管
一、文獻(xiàn)綜述
常凌欣在《商業(yè)銀行關(guān)聯(lián)交易管理存在的主要問題及對(duì)策》中指出了商業(yè)銀行在其關(guān)聯(lián)交易中存在的主要問題，并針對(duì)相關(guān)問題提出了自己的建議。
朱亞在《商業(yè)銀行關(guān)聯(lián)交易法律規(guī)制研究中》分析了關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易的基本內(nèi)涵，結(jié)合國內(nèi)外立法闡述了關(guān)聯(lián)交易制度的核心內(nèi)容，具體提出對(duì)關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)的防范的具體措施。
從國外對(duì)商業(yè)銀行關(guān)聯(lián)交易問題的研究來看，Walter(1996)詳細(xì)地研究了銀行控股公司(Bank Holding Company)，得出了驅(qū)動(dòng)銀行控股公司進(jìn)行其關(guān)聯(lián)交易方面兩個(gè)明顯的因子：一是非銀行子公司得到控股銀行的大力支持，這就減少了子公司如果面臨倒閉而帶來的名譽(yù)損失;二是在有限的責(zé)任制的情況下，非銀行子公司可能面臨倒閉的風(fēng)險(xiǎn)要轉(zhuǎn)移到銀行上，這樣的損失就要由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)來承擔(dān)。Calomiris(1995)發(fā)現(xiàn)，準(zhǔn)許銀行向自身持股一定比例占有的公司借取款項(xiàng)，給銀行家們釋放了較強(qiáng)的連續(xù)、審慎經(jīng)營的激勵(lì)反應(yīng)，避開了銀行與企業(yè)兩個(gè)之間存在的潛在的利益沖突。
二、商業(yè)銀行關(guān)聯(lián)交易中面臨的問題
(一)授信管理存在缺陷
授信的風(fēng)險(xiǎn)管理，指的是商業(yè)銀行對(duì)自己客戶授予一定的授信額度，并對(duì)這種授信存在的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合性的審評(píng)，要求把風(fēng)險(xiǎn)的控制、效率的提高作為目的的一種信用貸款管理制度。授信風(fēng)險(xiǎn)的管理是確保商業(yè)銀行能夠正常運(yùn)行的基本條款，管理的業(yè)務(wù)覆蓋了授信前的審查、授信業(yè)務(wù)的常規(guī)運(yùn)作、內(nèi)部業(yè)務(wù)與非業(yè)務(wù)的監(jiān)控以及授信后期業(yè)務(wù)系統(tǒng)的管理的全過程。商業(yè)性銀行關(guān)聯(lián)交易的存在，使信用貸款的風(fēng)險(xiǎn)更加裸露。比如，中信銀行在集團(tuán)客戶的授信管理方面顯得薄弱。監(jiān)管部門通過抽查發(fā)現(xiàn)，中信銀行的信貸業(yè)務(wù)存在一些問題，比如貸前調(diào)查盡職不到位、貸中審查缺乏嚴(yán)格性、貸后管理缺失的情況，沒有確定好授信的條件就給客戶發(fā)放貸款的情況出現(xiàn)的問題比較重要。監(jiān)管部門的信息可以看出，中信銀行在不同程度上都存在一些問題，比如在集團(tuán)大型客戶信息的收集和認(rèn)證方面、統(tǒng)一授信的管理方面、貸款用途的分析以及控制方面、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的提示等授信管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)上，導(dǎo)致了無法進(jìn)行集團(tuán)客戶的有效識(shí)別、交叉的授信管理、交叉的擔(dān)保等情況出現(xiàn)，存在一些比較大的風(fēng)險(xiǎn)。
(二)信息披露不完整
近幾年來，商業(yè)銀行關(guān)聯(lián)交易信息披露情況改善程度不斷加強(qiáng)，信息披露質(zhì)量提高的速度較快，但是，在信息披露工作方面仍存在一些不足，主要問題在于信息披露不充分不完整。
如，在2007年，中信信托公司為其管理控制的理財(cái)產(chǎn)品，直接向中信銀行按賬面的凈值購入了一共118.76億元的銀行貸款及銀行客戶墊款。在2007年年末前，中信銀行購回了其中的47.2億元，購回比例低于50%，并在年末之后至年報(bào)報(bào)告之日的這段時(shí)間，又購回了57.7億元的銀行貸款。但是，中信銀行并未通過任何途徑對(duì)這些大額交易進(jìn)行任何的信息披露。中信銀行后來在回應(yīng)此事的時(shí)候，解釋為對(duì)關(guān)聯(lián)交易金額的不同理解差異造成這次事件的原因，因?yàn)樵擁?xiàng)交易還沒有達(dá)到需要披露的要求，但是在隨后的信銀行類似產(chǎn)品發(fā)布，就已經(jīng)更換了信托合作公司。
信息不對(duì)稱一直是商業(yè)銀行經(jīng)營尤其是在資金運(yùn)用中一個(gè)繞不開的話題。在商業(yè)銀行的授信業(yè)務(wù)中，信息不對(duì)稱的存在增加了信貸風(fēng)險(xiǎn)，也加大了銀行的經(jīng)營成本。信息的不透明化又直接上引起了銀行與中小股東方面、外部監(jiān)管的機(jī)構(gòu)和社會(huì)公眾之間兩方的信息不對(duì)稱，通過這樣來逃避監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。
(三)商業(yè)銀行現(xiàn)代的企業(yè)制度的缺陷
在商業(yè)銀行改革和發(fā)展的變化過程中，通常情況下都是根據(jù)現(xiàn)代的企業(yè)制度這樣的模式來搭建整個(gè)商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)以及它的治理機(jī)制。在現(xiàn)代企業(yè)制度的產(chǎn)權(quán)安排上，依據(jù)了法律上與經(jīng)濟(jì)上的所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的相分離的理論，然后根據(jù)這樣的理論來確定所有者與企業(yè)的關(guān)系的。在企業(yè)的所有者和經(jīng)營者的關(guān)系上，存在著我們常見的“兩權(quán)分離”的情況：所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離，企業(yè)的所有者通過授權(quán)，委托經(jīng)營者來管理企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)。而由于委托人和受托人之間會(huì)存在著信息的不對(duì)稱的情況下，企業(yè)所有者不能完全詳細(xì)地了解整個(gè)企業(yè)的正常經(jīng)營活動(dòng)，企業(yè)的經(jīng)營者就會(huì)有可能從自己利益出發(fā)，而不是從企業(yè)的角度去做出相應(yīng)的決定和政策，通過非公平的關(guān)聯(lián)交易去獲取最大化的私人利益，從而損害企業(yè)的利益和股東的利益。
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